用多因子策略构建强大的加密资产投资组合:因子合成篇_腾讯新闻
我们首先定义方差膨胀因子(variance-inflatingfactor,VIF)为VIF=1/(1??r????),指参数估计量的方差由于出现多重共线性而膨胀,随着相关系数增加,VIF显著增加。以二元线性模型为例:Y=β??+β??X????+β??X????+μ??相关系数的平方和完全不共线(完全不相关):近似共线:,越接近1,...
「资产配置」基于宏观风险的大类资产配置之宏观因子构建
为保证与原始因子变动方向一致,选择做空美元指数,使用美元指数收益率的相反数作为汇率高频因子收益率的代表。2.2增长、规模风格高频宏观因子构建增长因子与规模因子这两个原始因子都由低频的经济数据合成,且缺乏直接对应的资产,需自行确定资产及对应的权重。本文尝试通过回归的方式,确定构建资产组合所选择的资产以及...
哈勃常数危机
随着宇宙膨胀,当哈勃参数下降到与轴子质量可以比拟时,轴子就会从自身的势函数上滚下来开始振荡衰减。通过选取合适的势函数形状,可以使得该振荡对应的能量密度衰减速度与辐射衰减速度相当甚至还要更快[54],从而反过来允许我们从一开始就设置更大的早期暗能量初值,进而大幅度改变早期膨胀历史。对该模型的数据分析表明,早期暗...
投资组合因子配置——不仅仅是资产配置
可以观察到,经济增长因子是全球股票的主要风险驱动因素,而实际利率因子和通货膨胀因子是全球总债券的主要风险驱动因素。债券和股票的投资组合将经济增长因子与实际利率因子、通货膨胀因子结合在一起,这是传统的分散化股票-债券投资组合的因子基础。图表2表明,经济增长因子占全球股票和私募股权总风险的50%以上。因子分解表...
从因子到资产:将因子暴露映射到资产配置
2、通常的资产配置方法无法准确获取风险与收益的来源,于是近年来逐渐出现了基于因子的资产配置方法。本文提出了一种将因子暴露映射为资产组合的方法,以此来进行资产配置。3、本文使用了6个宏观经济因子(股权、实际利率、信用、通货膨胀、新兴市场和商品),首先根据标准线性因子模型,通过逐步回归获得了各个资产类别对宏观...
因子溢价与因子择时:一个世纪的数据验证
推荐原因:本文利用超过100年的样本数据在六个大类资产中分析了四类主要因子的溢价——价值(value)、动量(momentum)、利差(carry)和防御(defensive)(www.e993.com)2024年8月5日。首先,我们利用大量的样本外数据在各类资产中验证了这些因子溢价的存在性。同时,我们发现样本外数据中溢价有30%的下降,我们认为更有可能与过拟合而不是知情交易有关。
回归问题的评价指标和重要知识点总结
数据内部异方差的最大原因之一是范围特征之间的巨大差异。例如,如果我们有一个从1到100000的列,那么将值增加10%不会改变较低的值,但在较高的值时则会产生非常大的差异,从而产生很大的方差差异的数据点。9、方差膨胀因子的作用是什么的作用是什么?
Python 实战多元线性回归模型,附带原理+代码
多重线性回归模型的主要假设之一是我们的预测变量(自变量)彼此不相关。我们希望预测变量(自变量)与反应变量(因变量)相关,而不是彼此之间具有相关性。方差膨胀因子(VarianceInflationFactor,以下简称VIF),是「指解释变量之间存在多重共线性时的方差与不存在多重共线性时的方差之比」。
超全干货 | 统计学中常用的数据分析方法汇总!
横型诊断方法残差检验:观测值与估计值的差值要跟从正态分布强影响点判断:寻找方式一般分为标准误差法、Mahalanobis距离法共线性诊断:诊断方式:容忍度、方差扩大因子法(又称膨胀系数VIF)、特征根判定法、条件指针CI、方差比例,处理方法:增加样本容量或选取另外的回归如主成分回归等...
卢凌宇:战争与撒哈拉以南非洲国家建设 | 世界经济与政治
为了诊断此种偏差是否存在,本文采用方差膨胀因子(VIF)测试。VIF是多元回归方程方差的比率除以一元回归方程方差的比率得到的结果。每个自变量的容忍值(1/VIF)是该自变量独立于其他自变量的方差(variance)。它反映了普通最小二乘分析中多元共线性的严重程度。如果容忍值低于0.2,测试得出的系数就缺乏稳定性;反之,共线性就...