专家谈企业高质量发展:能持续创造自由现金流量和现金增加值

经营现金流、融资成本等因素，合理确定债券品种和债券期限，做好融资结构与资金安全的平衡、偿债时间与现金流量的匹配，防范短期债券滚动接续可能产生的风险，逐步提高中长期债券发行占比，防止短债长投、兑付期限

如何通过现金流量表去寻找优质企业?

经营性现金流入减去经营性现金流出就是经营性现金流量净额,也就是公司经营成果“落袋为安”的那部分,可以称之为企业的“现金利润”,因此反映的是企业最“真实”的盈利能力。资金回笼越高效的企业,经营性现金流量净额越接近净利润,也就是净现比会越接近于1,还有,考虑到增值税以及预收账款等因素,净现比会出现大于...

招商港口: 招商局港口集团股份有限公司2024年面向专业投资者公开...

??????????????????????????????????????????????经营活动产生的现金流量净额-购建固定资产无形资产和其他长期资产支付的现金中????现????????经调整的经营活动产生的现金流量??????????????????????????????????????????...

【招商策略】基于FCF-ROE和DCF定价模型的策略框架——A股投资启示录

它代表企业在扣除资本支出(如购买设备、建设厂房等)后的实际可支配现金流量。具体来说,自由现金流是企业从其经营活动中获得的现金流量减去维持和扩展其资产基础所必需的资本支出后的剩余金额。在财务分析中,常用来计算自由现金流的三种方法和相关指标如下:自由现金流(FreeCashFlow,FCF)计算公式:自由现金流=经营...

关于上海证券交易所对阳煤化工股份有限公司 业绩预告事项的监管...

资产组预计未来现金流量现值=明确的预测期期间的净现金流量现值+资产残值回收价值预测期内每年净现金流量=息税折旧摊销前利润(EBITDA)-资本性支出-净营运资本变动(第一期营运资金全额追加)按照收益额与折现率口径一致的原则,本次评估折现率选取税前加权平均资本成本(WACCBT).(2)资产组的公允价值减去处置费用...

【致同研究】IAS 36洞察(10):可收回金额与账面金额的比较

如果结算或变现营运资本项目产生的现金流量现值与这些余额本身相似,那么净效应可以忽略不计(www.e993.com)2024年11月11日。然而,在估计未来现金流量以计算使用价值时,需要考虑与所测试资产或现金产出单元相关的未来营运资本需求的重大变化。应当对存货加以仔细考虑。基本方法是将存货余额排除在减值测试之外,因为存货不在IAS36的适用范围之内(而在《...

朗姿股份有限公司第五届董事会第十五次会议决议公告

2024年2月28日,北京朗姿医管与芜湖博辰九号股权投资合伙企业(有限合伙)(以下简称“博辰九号”)、芜湖聚劲时尚产业投资合伙企业(有限合伙)(以下简称“芜湖聚劲”)、吴洪鸣分别签署了《股权转让协议》,北京朗姿医管拟以现金方式收购博辰九号、芜湖聚劲、吴洪鸣分别持有的郑州集美医疗美容医院有限公司(以下简称“郑州集...

不同角度看现金流量:股东、债权人、经营者

很多时候,现金流量的意义要大于利润,正是因为其包含的内容更多,可以全方位展现一家企业的具体情况。在资本市场,银行、金融机构、投资机构对现金流的关注要远远大于利润。经营现金流不足但净现金流为正数时,表明企业至少能够通过筹资或投资获得现金流偿还贷款本息。企业的一切经营活动始终围绕现金流。企业现金流的轨迹一...

德科立(二):经营现金流持续4年为负 经营稳定性堪忧

根据招股书的说明,如果未来德科立经营活动现金流量净额为负的情况不能得到有效改善,公司营运资金将面临一定的压力,从而对公司持续经营造成不利影响。此外,近年来德科立的存货周转天数、应收账款周转天数均有所上升,总资产周转率、营运资本周转率均大幅下降,营运能力整体承压。

谢德仁 等:A股上市公司自由现金流量创造力99强分析(2016-2020)|...

(3)对比未入榜但自由现金流量创造相对较优秀的公司,入榜公司在净资产自由现金流量回报率、投入资本自由现金流量回报率、未来一年股票收益率方面都表现更强。(4)入榜公司之所以自由现金流量创造力更强,在一定程度上得益于其良好的产品与服务盈利能力、营运资本管理能力和投资规划能力。关键词:自由现金流量创造力;99强...