50只“不赎回”二级资本债均来自城农商行

其中净利润增速为负的占比为72%,营收增速为负的占比59%,盈利能力普遍较弱,资本补充能力偏弱;此外,这些银行资本充足率多低于全国平均水平,集中在10.5%至12%之间,仅略高于监管要求10.5%的水平,短期内的资本补充压力较大,而不良贷款比例和关注类贷款比例则显著高于全国平均水平。

市场“供需双弱”,信用债成为资产配置的“鸡肋”?业内直言:交易盘...

一方面,在股市持续反弹情况下,大量资金陆续重返权益类资产市场,导致信用债获利了结抛售力度相应加大;另一方面,为防止债券价格持续回落引发理财产品净值波动与赎回压力增加,部分资管机构纷纷采取防御性筹资举措,抛售已盈利的信用债头寸储备资金。这导致信用债价格回调力度加大,也引发了信用债利差进一步走阔。华西证券分析师姜丹...

近5000亿元银行二级资本债发行,平均利率下破3%

一方面，年内二级资本债的票面利率整体下行，同时呈现出较大价差。总体上来看，已发行的二级资本债平均利率约为2.86%，远低于去年同期4.25%的水平，最低的票面利率为2.32%，系由农业银行发行的“24农行二级资本债02A”。分机构来看，国有行发行的二级资本债票面利率在2.5%～2.85%区间徘徊，中小型机构发行的票...

超长期特别国债发行前,银行抓紧上线二级资本债

银行资本充足率有所下降，但在银行需加大利润分红导致内源式补充难度加大的情况下，他们只能更多依靠外源式（即发行二级资本债）方法提升资本充足率；二是多家国有大型银行面临逾千亿规模的二级资本债到期兑付压力，纷纷前置性地新发二级资本债以做好资本债接续工作；三是部分银行...

资本补充需求旺盛 二级资本债和永续债成银行“补血”首选

在经营压力增大、盈利放缓等背景下,商业银行资本补充压力不减,发行二级资本债和永续债成为不少银行的“补血”首选。据《金融时报》记者不完全统计,今年以来,已有10家银行发行二级资本债和永续债的申请获批,累计获批发行规模达1245亿元。年内已有8家银行发行二级资本债和永续债,发行总规模达3270亿元。其中,发行永续债...

中行拉开2024年二级资本债发行大幕 建行、农行接力 “二永债...

在监管约束和补资本诉求下，再考虑到二永债全年到期约1.1万亿，预计银行二永债放量或依然是大趋势(www.e993.com)2024年11月23日。近期，多家大行拟发行TLAC债券获得董事会审议通过，TLAC非资本债券发行落地在即。业内人士认为，TLAC非资本债券发行短期对二永债投资影响不大，中期或逐步形成一定置换力量。2024年二级资本债发行大幕拉开中行、建行、...

多家银行发行二级资本债 提升资本充足率水平

????11月以来,包括建设银行、交通银行等陆续公布成功发行二级资本债,以进一步提升资本充足率水平。由国家金融监督管理总局制定并于11月1日公布的《商业银行资本管理办法》即将正式实施,机构认为,未来银行二级资本补充范围有望扩大,平均资本充足率将稳中有升。

中小银行资本金承压,400亿资本债暂不赎回

“结合二级资本债不赎回案例来看,商业银行未赎回其二级资本债的原因可能在于资本充足率相对较低,赎回后达不到或刚刚达到监管红线要求;盈利能力较差,不具备持续性;再融资成本过高,发债难度较大。”有分析人士称。“但若部分银行选择不赎回,将直接影响二级资本债计入二级资本的比例,进而影响未来的资本充足率。”分析人士...

信用债市场遭遇卖盘压力

近期,信用债遭遇卖盘压力,连跌多日,引发市场关注。近两日,信用债市场出现回调,产业债、城投债与二级资本债价格均出现下跌。截至8月27日收盘,“24兴业银行(18.050,-0.14,-0.77%)二级资本债01”上行7.5个基点至2.355%,“24交行二级资本债02A”上行6个基点至2.32%,“24汇金MTN005”上行3.5个基点至2.28%。

国内首单TLAC非资本债券获超额认购,未来会替代“二永债”吗?

值得一提的是,TLAC非资本债和目前主流的二级资本债或有着相似的持有机构结构,都是以银行自营和银行理财为主。惠誉评级亚太区金融机构评级董事薛慧如分析认为,目前商业银行自营、银行理财分别持有30%以及25%的二级资本债,是二级资本债最主要的投资人,其他的主要投资人还包括基金、保险公司等。在TLAC债券方面,同样是银...