被动指数型基金为什么能跑赢主动基金?

被动型基金对持仓头寸的调整依赖于指数权重，调仓空间较小。随着被动基金占比的不断上升，资金抱团开始变得更加稳固，难以打破。长期来看，大规模的资金抱团可能导致市场对某些板块或个股的过度依赖。一旦外部环境变化或内部逻辑动摇，资金抱团的破灭将引发更为剧烈的市场调整。本文摘选来源：《国信证券-海外镜鉴系（二十三...

跑输被动产品,规模发展落后,主动权益型基金出路在哪里?

然而，类似被动型基金战胜主动型基金，抑或是主动管理型基金在市场行情走好的同时却跑输业绩比较基准，甚至跑输大盘等宽基指数的情况曾经也有发生。2006年到2007年，以及2015年的单边牛市行情当中，“主动战胜被动”的基金也不多见。《每日经济新闻》记者采访业内人士发现，这一现象的发生与基金的仓位管理有关。华南某...

被动基金超越主动基金意味什么

同时，被动基金持股市值的增加，特别是大量机构资金的涌入，有利于提高股票市场整体流动性，帮助市场更有效地进行价值发现。市场有效性进一步提高。从境外成熟市场看，被动基金超越主动基金是大势所趋。有效市场假说认为，在一个信息效率极高的市场中，资产价格能够迅速地反映所有可用信息，使得投资者无法通过分析历史价格或...

汇添富杨靖:看好被动型债券基金的市场前景

其中,被动型债券基金因为透明度高、风格稳定、风险分散等优势,越来越受到投资者的关注,也成为各家基金公司重点研发和布局的方向。我们发现,如果能筛选到合适的有生命力的指数,被动型债券基金的长期业绩表现会较为亮眼。再加上被动型基金还具备低费率的运作优势,同时交易便利,投资者可以根据自身需求快速调整持仓。因此,...

主动型基金和被动型基金该如何选择?哪种更适合长期投资?

被动型基金的优点在于投资策略相对简单和透明,管理费用较低。由于其不需要基金经理进行大量的主动研究和决策,成本相对较低,这对于长期投资者来说,可以节省不少费用。那么,在长期投资中,哪种类型的基金更合适呢?这需要综合考虑多个因素。如果投资者对市场的了解相对有限,或者希望通过一种相对简单、低成本的方式参与市...

被动型基金的优势在哪里?如何选择适合自己的被动型基金?

首先,来谈谈被动型基金的优势(www.e993.com)2024年11月16日。其一,费用相对较低。被动型基金通常不需要基金经理进行大量的研究和决策,从而降低了管理成本,这意味着投资者可以节省不少费用。其二,投资风格稳定。由于是跟踪特定的指数,其投资组合的构成相对固定,不会因为基金经理的主观判断而频繁变动。

现阶段不要投主动型基金

再者,从历史的角度看,大部分主动型基金都未能战胜市场,长期跑输指数基金,还有主动型基金高额的管理费蚕食利润。总结一句话,以前选择主动型基金。一是主动型基金比较规范。二是被动型基金品种不多。现在呢?一是主动型基金的道德风险比较严重。二是被动型基金已经很全面了,完全满足投资的需求。

基金还在闷头就买?这五个知识点收好不谢!

主动型、被动型基金在资产配置中各有优势。如果你比较看重基金经理的选股能力,可以考虑主动型基金;如果主要想获得某个股票指数的平均收益,可以考虑被动型基金。Question3场内交易还是场外交易“场”主要是指证券交易所:一般而言,场内基金相对适合有较强市场分析能力,追求高效率和低成本投资的投资者;场外基金相对更...

【广发金工】2024精选深度报告系列之十四:如何结合主动型、被动型...

结合两类权益型基金构建宽基指数增强组合。我们将主动型权益基金、被动型权益基金的优选方式相结合,通过两类权益型基金构建宽基指数增强组合,即在控制组合在风格、板块方面与基准指数偏离幅度的基础上,最大化组合的因子得分。从回测结果来看,基于沪深300指数、中证500指数、中证800指数、中证1000指数的增强组合在回测...

主动投资与被动投资的优缺点?

优点:1)超低费用:没有人挑选股票,因此监督成本更低。被动型基金只需遵循其作为基准的指数。2)透明度高:指数基金中的资产始终一目了然。节税:买入并持有的策略通常不会导致当年的巨额资本利得税。缺点:1)局限性太大:被动型基金仅限于特定的指数或预先确定的一组投资,几乎没有变化;因此,无论市场发生什么...