近5000亿元银行二级资本债发行,平均利率下破3%

一方面，年内二级资本债的票面利率整体下行，同时呈现出较大价差。总体上来看，已发行的二级资本债平均利率约为2.86%，远低于去年同期4.25%的水平，最低的票面利率为2.32%，系由农业银行发行的“24农行二级资本债02A”。分机构来看，国有行发行的二级资本债票面利率在2.5%～2.85%区间徘徊，中小型机构发行的票...

4家中小银行不赎回二级资本债:有的或将被合并 有的信用评级下调

中债资信金融行业研究团队的报告发现,不赎回二级资本债的银行多为资产规模较小、资产质量较差、资本充足水平较低的中小银行。从本次4家不行使二级资本债赎回权的中小银行来看,2021年1月20日,辽宁省政府常务会议明确通过申请新设组建一家省级城市商业银行,合并辽宁省内12家相关城市商业银行。2021年6月辽沈银行成立后,...

资本补充需求旺盛 二级资本债和永续债成银行“补血”首选

二是改善资本管理体制,提高资本的使用效率,加强经济资本等资本计量工具应用,通过更为科学完善的资本管理工具,实现资本收益水平与风险水平的合理匹配。三是强化资本周转,推进主动组合管理,积极探索利用信贷资产转让和证券化市场、风险缓释凭证市场等市场手段,提升资本利用效率。

兴证资管:银行二级资本债缘何会被青睐

除存单之外,高等级银行二级资本债是市场上最活跃的信用债交易品种,丰富的市场参与者让二级资本债具备了较好地流动性,方便参与行情并力求快速变现。当然,如果市场短期面临极大赎回压力,作为组合中流动性较好的资产往往也会被先卖出,短期内极大的抛压或将造成银行二级资本债波动大于其他信用债。关注银行二级资本债的条款风...

中行拉开2024年二级资本债发行大幕 建行、农行接力 “二永债...

“二永债”放量料是大趋势中期看TLAC债券或逐步形成置换力量银行资本补充来源可分为两种，一种是依靠自身盈利积累的内源性资金；另一种是通过二级资本债、优先股、永续债、可转债、IPO等外源性渠道。除了二级资本债，银行也通过永续债等其他不同方式“补血”。根据Wind，2024年来，截至目前暂尚未有银行发行永续债...

多家银行发行二级资本债 提升资本充足率水平

????11月以来,包括建设银行、交通银行等陆续公布成功发行二级资本债,以进一步提升资本充足率水平(www.e993.com)2024年11月23日。由国家金融监督管理总局制定并于11月1日公布的《商业银行资本管理办法》即将正式实施,机构认为,未来银行二级资本补充范围有望扩大,平均资本充足率将稳中有升。

报价发行在金融债领域的适用性分析

（一）金融债的发行特点金融债是商业银行为项目募集资金或补充资本而发行的债券，主要包括普通金融债、绿色金融债、小微金融债、二级资本债、永续债等。金融债在发行审核、信息披露、发行规模及发行频次等方面与货币市场工具区别明显。一是金融债发行审核较为严格，准备工作比较复杂。同业存单发行人于每年年初向人民银行...

二季度市场情绪生变:债牛降温,A股陷进攻前的蛰伏 ?

“我们预计4月债市波动增加,但风险可控。从二级市场交易来看,交易机构做多情绪降温,券商自营继续减持债券并压缩久期,基金主要买入信用债和银行二永(二级资本债和永续债),农村金融机构是最积极的买入力量,主要增持利率债和存单,银行理财二级市场买入债券规模较低。”南银理财研究部负责人王强松对记者表示。

近期信用债和利率债表现为何分化?

8月28日、8月29日,可以看到的是信用债开始逐渐显现企稳迹象,流动性敏感度较高的银行二级资本债、永续债利率出现小幅下行,后续波动或相对有限。1)资金利率回落,信用利差已反弹了一定的缓冲垫一方面,近期央行在公开市场操作中,加大了对流动性的投放,8月26日、8月27日通过7天逆回购合计向市场净投放7423亿元,呵护...

商业银行密集“补血”,年内“二永债”发行规模达7675亿元

“二级资本债是商业银行补充二级资本的常规工具,在金融市场上属于资质良好的投资标的,具有发行程序相对简便、发行门槛较低等优点。”光大银行金融市场部宏观研究员周茂华对界面新闻记者分析称,不同资本补充工具各具特点,商业银行根据市场及自身情况灵活运用多种工具补充资本。