红利风格投资价值跟踪(2024W35):红利相对估值处于高位,ETF资金有...

我们标准化每个季报期截面的A股股息率,形成股息率因子,然后合并每个季度偏股型公募基金(Wind二级分类属于普通股票型、偏股混合型、灵活配置型基金)的前十大重仓持股,对2009年Q4以来的基金前十大重仓进行红利风格暴露度计算。当前偏股型公募基金红利风格暴露在2023年Q2转正,2023Q4暴露度为0.34,为近三年高点。2024Q1暴露...

摩根基金投总杜猛风格惹议:“派点门”事件暴露懒惰态度

这种情况暴露出一个令人担忧的现实：即使基金经理们领取着高薪，他们对投资者资金的管理可能仍然缺乏应有的勤勉和专业性。这样的管理风格不仅导致了基金的业绩不佳，而且对投资者的信任和财务安全造成了严重的损害。因此，作为投资者，在选择基金时，应更加关注管理团队的专业素养和工作态度，避免将自己的财富置于风险之中...

浅谈期指和权益基金风格相关性

风格一般指一类股票所具有的共同特征,而该特征驱动此类股票产生的收益率总是保持较高的相关性。在市场通常的认知中,成长风格的股票往往具有较强的增长性,主要表现为主营业务收入、净利润等基本面指标快速增长。这类股票未来的发展空间大,市场常常赋予其高估值。与成长对应的价值风格,主要指增长稳定的一类股票,其确定性...

...权益基金风格策略系列报告之五:对标沪深300风格的基金产品盘点...

2)持仓市值规模:吉莉、崔建波偏好行业龙头股,许望伟偏大盘价值风格,持仓市值规模高于其他产品,高远、姜诚持仓市值规模相对低于其他产品,张竞和吉莉在盈利质量因子上的暴露偏高。3)持仓估值与盈利成长性:姜诚持仓估值明显偏低,屠环宇持仓成长性因子暴露高于其他产品,张竞、高远等均衡轮动型选手也有明显的成长性...

微盘股异动再次殃及基金净值 公募量化风控引发业内反思

实际上，在第一轮微盘股调整引发公募基金净值大幅回撤的过程中，就有不少专业人士指出，公募量化基金产品不应该将风险过度暴露在微盘股因子上。面对今年年初极致行情和净值的大幅回撤，不少量化基金经理选择提高调仓频率来应对市场风格切换，有的基金经理则逐渐从关注超额收益、业绩，转向关注风险控制和持有体验。已经...

指数研究 | 华证风格因子表征指数体系简介

华证风格因子表征指数体系是基于传统风格因子与不同盘别股票样本空间相组合而构建的一系列指数,综合考虑了因子暴露和可投资性,反映特定规模和风格特征下的股票组合的整体表现,致力于为市场提供完整的风格因子指数工具(www.e993.com)2024年11月3日。2.1华证规模指数简介在梳理华证风格因子表征指数体系前,先对该指数体系的样本空间——华证A股规模...

『新基发售』一文读懂东方红量化选股混合发起基金

后期主动:系统实时监控风险暴露,评估入选的因子的表现情况。本基金采用多因子多策略,不同因子之间可以对冲;在一些关键时间点,系统认定某些因子表现更好的概率显著上升时,可以进行因子择时,加大该因子在选股系统中的权重。二、东方红量化选股混合发起基金是哪种风格的量化基金?

【国盛量化】绝对收益策略的压舱石——宝盈华证龙头红利50基金...

2、管理人宝盈基金管理有限公司产品线高速发展,具备较大的潜力。宝盈基金主要经营业务是发起设立证券投资基金、基金管理、特定客户资产管理以及证监会批准的其他业务。宝盈基金旗下基金产品齐全、风格多样,截至2022年12月31日,宝盈基金共管理基金60只,已构建了涵盖股票型基金、混合型基金、债券型基金和货币市场基金的较完备...

养老FOF的杰出代表许利明:如何选择适合当前市场的基金经理?

（1）利用FOF基金天然具备二次分散风险和平滑波动的特点。FOF基金集合了一批优秀的基金经理，他们本身就在自己的能力域范围内选择最好的股票了，一群优秀的基金经理又比单一基金经理认知上限更高一些。（2）分散持仓。一般单一基金的风险资产暴露不会超过总资产的3%，一个FOF组合通常会持有几十只基金产品，达到了充分...

上证3000点:想赢怕输心理下的“攻守道”

杨枫坦言,利率中枢整体下降的背景下,债券杠杆后能提供的收益率下降,则权益仓位中枢也应该相应降低。“有些二级债基的选股风格和市场上的股票基金没有区分度,成长因子暴露过多,导致组合波动巨大。在我看来,价值红利风格呈现出低波特征,可部分视为生息资产,和债券一起给组合贡献利息。”...