ETF=被动投资?带你快速了解主动ETF
如果把投资的过程比喻成调酒,被动管理会严格按照配方调制、努力还原配方的味道,而主动管理则是自己发挥创作、试图调制出自己独有的风味。再来看ETF。ETF的全称ExchangeTradedFund,中文直译就是交易所交易基金。因此,主动ETF的核心特点之一就是可以像买卖股票一样,在二级市场实时交易。而且,一般来说ETF持仓透明,盘...
华商基金固收团队:以主动管理 筑冠军之路
基金管理公司绝对收益是指基金公司管理的主动型基金净偷增长率按照期间管理资产规模加投计算的净值增长率。期间管理资产规模按照可获得的期间规模进行简单平均,公募基金净值均由托管人复核后公布。主动固定收益类基金包括纯债债券型、纯债债券封闭型、准债债券型、准债债券封闭型、偏债债券型、偏债债券封闭型、可转债基...
投教| 什么是指数增强型基金?
与传统主观多头相比,量化多头具有策略程序化、持仓分散化等特征。一、指数增强型基金的定义与特征指数增强型基金,是一种介于被动型指数基金和主动型股票基金之间的投资策略。它的目标是在跟踪某个市场指数(如沪深300、中证500指数)的基础上,通过运用一定的主动投资策略,力求实现超过该指数的投资收益。指数增强型基...
近20只主动权益基金创新高,凭什么?有何特征?
基金净值于11月刷新年内新高的主动权益基金中半数规模不足5亿元。小规模基金凭借资金灵活性在市场中如鱼得水,这也成了近年来公募基金市场出现的一大显著特征。与此同时,近年来不少此前业绩突出的基金产品,一旦持有人大量涌入,规模大幅提升,业绩就停滞不前,这也是基金赚钱、基民不赚钱的症结所在。有基金人士指出...
主动权益基金基本概念(4):了解主动权益基金的分类
行业/主题、主投市场或区域、主投的交易所板块等投资方向也是一种区分主动股基的常用维度。以行业/主题这一分类方法为例,在银河证券的公募基金分类体系下,行业股票型基金包括医药医疗健康、消费、低碳环保等10个三级分类,行业偏股型基金的三级分类同样有10个。
ESG基金,资管行业下一个重要阵地
图表6:基金发行及管理方对ESG产品认定的多个角度资料来源:中金公司研究部对于基金投资方而言,对于一个基金产品是否是ESG产品更多站在一个识别与鉴定的角度(www.e993.com)2024年7月31日。由于基金投资者几乎不可能主动参与到基金产品的构建流程中,因此投资者对于ESG产品的定义认知更多源于其它机构角色的认定与背书。按照认定方式的不同可以区分为:...
ESG策略变迁与产品发展
从产品类型来看,股票型占比99%;从投资主题来看,环保型、尤其是新能源子主题份额领先;从收益表现来看,近年ESG投资产品较为突出,连续跑赢市场基准,近1年甚至优于主动偏股型基金。国内ESG投资展望:碳中和叠加资本市场高速发展助力ESG投资站上风口,ESG公募产品布局建议聚焦权益、主动被动并举...
「基金E课堂」股票与主动股票基金|⑩股票基金的投资风格该怎么看?
看基金经理对于主动股票基金来说,基金的投资风格往往也和基金经理的投资理念风格、行业/个股配置偏好及投资行为特征密切相关。不同基金经理的性格、从业经历、专业背景、理论框架等因素都可能会影响其投资风格,最终影响其管理的基金。基金经理一般会在定期报告以及访谈、手记中阐述其投资理念,这些投资理念中反映的信息...
张文君的平衡术:从周期视角,探寻FOF价值
平衡型养老FOF,一般是指最短持有期三年、权益类资产上限60%的养老型FOF产品,具备股债均衡的特征,适合于风险偏好中性偏高的均衡型投资者。积极型养老FOF,一般是指最短持有期五年、权益类资产上限80%的养老型FOF产品,相对风险偏高,权益资产占比较高,适合于风险偏好较高的积极型投资者。
【量仔说量化】了解量化投资,从这篇文章开始
量化基金和主动管理型基金有什么区别?泓德基金量化投资是依靠机器和模型进行资产价格预测和买卖交易的一种基金管理策略。相比传统意义的主动投资,量化投资范围更广、风控更严格、交易频率更高。(1)投资范围更广。量化产品的投资覆盖面很广,会使用模型寻找分散在全市场各个地方的投资机会,不会受制于个体能力圈限制...