央行警示,银行理财子公司减仓长债!期限错配、杠杆投资风险待解

但这背后,相关机构资管产品的大量底层资产也存在期限错配风险——比如存续期3-5年的资管产品里,相当比例的底层资产是10年期或30年期国债。这位债券资管部门人士认为,目前,除了保险机构的债券投资久期与资产负债期限相对匹配,其他类型金融机构资管产品均存在不同程度的期限错配问题。数据显示,7月以来,基金、农商行、...

每经热评︱山鹰国际遭遇股债“双杀” 可转债融资暗藏期限错配风险

在业绩、股价走势良好的情况下，可转债顺利转股，对企业没有风险；如果情况相反，可转债实际就是债，需要在特定期限内足额偿付。但可转债往往用于大额的资本开支，所投项目在存续期内产生的现金流难以覆盖还本付息的要求，资产与负债在期限上存在错配，由此可能产生偿付能力问题。对山鹰国际来说，解决当下股债价格面临...

曹德云:保险资管发展存在三大障碍,资产负债期限错配仍是痛点

当前保险资产负债久期错配缺口高达7年，资产负债期限错配仍是行业痛点。此外，投资的考核机制仍普遍以一年期为主，长期主义仍未扎实进行，长期投资的风格特色仍不够鲜明。“减震器”和社会”“稳定器”两大功能的发挥仍不够充分，相比中央金融工作会议的要求仍然具有一定差距，保险资金的长期性作用有待进一步深化和彰显。

超长期特别国债本周五“开闸”:首期招标400亿元,期限30年

二是由于银行过去是国债配置的重要机构,但为了缓解银行业“期限错配”风险,此次超长期特别国债的发行可能会引入保险等非银机构。李勇对记者表示,超长期特别国债的发行能够边际缓解“资产荒”的状况。2024年初以来,10年和30年期的国债收益率出现明显下行,“资产荒”是重要的原因之一。对于机构配置而言,超长期特别国债...

中国银监会关于印发《商业银行流动性风险管理指引》的通知

(一)按设定的期限每日计算银行的现金流量及期限错配情况,并可根据银行的流动性风险管理模式分币种、按银行整体或按机构、业务条线分别进行计算和分析。(二)按法规和银行内部管理的要求计算有关流动性风险的比率和其他指标,并根据需要适时进行监测和控制。

贷款期限有了明确要求!固定资产贷款期限一般不超过十年,个人消费...

填补制度空缺，防范贷款期限错配产生的风险值得一提的是，为填补关于贷款期限的制度空缺，并有效防范贷款期限错配产生的风险，进一步优化贷款结构，本次修订还明确了不同类型的贷款期限(www.e993.com)2024年11月22日。固定资产贷款期限一般不超过十年。确需办理期限超过十年贷款的，应由贷款人总行负责审批，或根据实际情况审慎授权相应层级负责审批；...

明确贷款期限、防控资金挪用……金融监管总局发布三个“贷款管理...

防范贷款期限错配为填补关于贷款期限的制度空缺,并有效防范贷款期限错配产生的风险,进一步优化贷款结构,本次修订也明确了各类贷款期限。例如,固定资产贷款期限一般不超过十年,确需办理期限超过十年贷款的,应由贷款人总行负责审批,或根据实际情况审慎授权相应层级负责审批。流动资金贷款期限原则上不超过三年,对经营现金流...

信贷管理制度大修,贷款用途、对象、期限等核心环节迎调整

对贷款期限进行严格限制值得注意的是,此次修订对贷款期限进行相对严格的限制,以填补关于贷款期限的制度空缺,并有效防范贷款期限错配产生的风险。比如,固定资产贷款期限一般不超过十年;流动资金贷款期限原则上不超过三年,对经营现金流回收周期较长的,最长不超过五年;个人消费贷款期限不得超过五年;个人经营贷款期限一般不...

债市“晴转阴”,后续怎么看?

没有永远顺心的市场,只有偶尔错配的资金利率不可能永远单边下行,只有根据自身资金使用需求,做好产品适配,才能找到适合自己的债券基金。一般而言债券期限越长,年化收益越高,受利率影响的波动也会越大:如果是一笔长期不会用到的钱,可以考虑中长期纯债类产品,这类产品长期预期收益更为显著,但在回撤阶段跌幅往往更...

新规之后,私募基金备案最新要求有哪些?一文读懂基金备案核心要点...

3、分级私募股权基金若存在中间级份额,计算杠杆、收益或者亏损比例时,中间级份额应当计入优先级份额。期限错配该部分内容主要针对私募股权基金。根据备案指引规定,私募股权基金投资资产管理产品、其他私募股权基金,或者接受其他私募股权基金投资的,私募股权基金的到期日应当不早于下层资产管理产品、私募股权基金的到期日6...