国药一致:2024年前三季度净利润10.66亿元 同比下降10.43%

以10月28日收盘价计算,国药一致目前市盈率(TTM)约为10.96倍,市净率(LF)约0.89倍,市销率(TTM)约0.21倍。资料显示,公司的主要业务包括医药分销和医药零售。盈利能力方面,2024年前三季度公司加权平均净资产收益率为5.99%,同比下降1.19个百分点。公司2024年前三季度投入资本回报率为4.46%,较上年同期下降1.71个百分...

星期三机构一致最看好的10金股

我们预计分部估值下医药零售/医药批发/投资收益(工业)25年对应EPS0.10/1.86/0.87元,三者可比公司25年一致预期PE均值为11x/9x/15x,我们给予医药零售/医药批发/投资收益(工业)11x/9x/15x的25年PE估值,对应目标价30.77元(前值30.61元)。风险提示:带量采购冲击超预期;医药零售外延并购不及预期;医药零售盈利改善不及...

国药一致:2024年上半年净利润7.43亿元 同比下降10.45%

以8月28日收盘价计算,国药一致目前市盈率(TTM)约为9.33倍,市净率(LF)约为0.79倍,市销率(TTM)约为0.19倍。公司近年市盈率(TTM)、市净率(LF)、市销率(TTM)历史分位图如下所示:根据半年报,公司第二季度实现营业总收入186.96亿元,同比下降5.10%,环比下降2.07%;归母净利润3.55亿元,同比下降24.21%,环比下降8.76...

华源证券:给予国药一致买入评级

国药一致(000028)投资要点:公司事件:国药一致发布2024年中期业绩公告,24H1实现收入377.9亿元(同比-1.6%),实现归母净利润7.4亿元(同比-10.5%),实现扣非归母净利润7.1亿元(同比-10.5%);单Q2季度实现收入187亿元(同比-5.1%),实现归母净利润3.5亿元(同比-24.2%),实现扣非归母净利润3.4亿元(同比-22.9%)。分销...

国药一致:规模调整 医药零售合规先行

国药一致:规模调整医药零售合规先行2024年我国医药零售行业竞争激烈,态势多变2024年,我国医药零售行业竞争达新高度,70.1万间药店规模,店均覆盖人数仅2000人左右。上半年,医药零售上市公司整体营收增速下滑,利润增长转负。激烈竞争下,部分企业“轻点刹车”,如国药一致,今年上半年新增门店净增约100多家...

国药一致B股:投资者建议公司考虑回购并注销B股,提高每股收益和净...

目前一致B(15.160,0.01,0.07%)14.44港币,只相当于净资产四折左右,建议公司考虑回购部分B股并注销(www.e993.com)2024年11月24日。公司净资产像国药致君,致君坪山和万乐药业均采用权益法估值,公司实际净资产值已经低估。按去年业绩计算一致B现价收益率已经超过20%,分红率超过5%。随着人口老龄化的到来,医药增长已是必然,目前一致B的回购就是最好的...

国药一致(000028):两广分销龙头 全国零售布局 经营潜力持续释放

我们选取医药商业板块中的国药股份、上海医药、九州通、益丰药房、老百姓、大参林作为可比公司,国药一致估值低于可比公司平均水平。公司作为全国领先的医药批发和零售平台,批发业务深耕两广区域,区域优势明显,零售业务盈利能力释放潜能巨大,首次覆盖,给予“买入”评级。

国药一致(000028)“两广分销+全国零售”双网布局,“提质增效...

在估值方面,国药一致当前PE-TTM估值约为12倍,当前估值仍存弹性空间。在业绩潜力方面,2023年国大药房净利率为2.16%(同比提升0.71个百分点),而可比公司净利率均值均维持在5%以上,叠加公司持续推进国大药房产品结构优化以及提质增效进程,未来国大药房净利率提升仍有潜力。

国药一致2023年营收增长揭秘:分销业务稳健,零售毛利率提升显著!

预计2024年至2026年,国药一致归母净利润将逐年增长,年增长率在8.3%至9.9%之间。当前股价对应的未来三年市盈率估值分别为10x、9x和9x。风险提示需要注意的风险因素包括带量采购带来的冲击可能超出预期,医药零售外延并购、盈利改善以及工业投资收益可能不及预期。

天士力业务、估值、前景等分析——2024年8月8日

通过看此文章,可以了解天士力的业务、业绩预测、隐含风险、合理估值等信息。从3年年报开始:2023年:营收86.74亿,+0.42%扣非11.81亿,+60.11%净利润10.71亿,+505.34%净利润低于扣非,主要原因:1、金融资产减值,-1.719亿,其中:天境生物,公允价值收益-0.55亿;科济制药,公允价值-0.55亿;永泰生物,可转债公...