富国双债增强债券型证券投资基金招募说明书(更新)(二0二四年第一号)

率①标准差②准收益率③④2023.08.07--2.50%0.26%-2.13%0.15%-0.37%0.11%2023.12.312024.01.01-3.56%0.42%4.14%0.19%-0.58%0.23%2024.09.302023.08.07-0.98%0.37%1.92%0.18%-0.94%0.19%2024.09.30二、自基金合同生效以来基金累计净值收益率变动及其与同期业绩比较...

估值处历史底部一倍标准差附近,沪深300ETF指数(561930)今日上市!

中金指出，当前A股市场具备较多偏底部特征：以自由流通市值计算的A股换手率处于1.5%左右的历史偏底部水平；估值层面，沪深300股息率相比10年期国债利率超出1.1个百分点，沪深300指数前向估值处于历史底部一倍标准差附近，市场具备较好的估值吸引力；强势股补跌也往往是历史阶段性底部的常见现象。值得注意的是，沪深300ETF...

教育领域分析第一季第八集 这种公司,应该怎么估值?

Rf：选取10年期国债收益率3.9%；ERP（即Rm-Rf）：依照市场风险溢价法，根据穆迪对我国国债评级、新兴市场国家的股票与国债收益率标准差的平均值，确定ERP为7.1%β系数：根据选取的4家与中公教育业务相似的可比公司的β值测算，取1.0591；Rs（公司特有风险收益率）：鉴于中公教育与上市公司的资产结构、资产规模及...

永赢润益债券型证券投资基金更新招募说明书(2024年第3号)

阶段??????????????????????率标准差??基准收益????????????????????????????????????????①-③??????????????②-④??????????????????率①????????????????????????率标准差????????????...

超额收益增长模型AEG:PE估值的内涵逻辑 | 民生金工

在量化上,一般使用通道表示上界与下界:当相对估值大于上界(过去15周移动均值+1.5倍标准差),发出卖出信号,模型仅持有中证800指数挂钩产品;当相对估值小于下界时(过去15周移动均值-1.5倍标准差),发出买入信号,模型仅持有中证红利指数挂钩产品。择时策略整体实现年化收益7.2%,最大回撤-14.6%,夏普比率0.61,周度胜率为...

2026年上证指数能涨到14600点吗?

前面从估值的角度分析了上证指数要在2026年达到14600点的概率非常低,那么到底有多低呢?根据上证指数的年度收盘数据,可以计算得出上证指数的年算数平均涨幅为19%,标准差为50.72%(标准差是一个表示风险的指标,越大说明风险越大)(www.e993.com)2024年11月27日。上证指数要在2年时间内从当前的3470点,涨到14600点,年化收益率要达到105%。

明年基金怎么投?南方、招商、平安等最新研判来了

雷敏:2024年美国经济面临一定衰退风险,美股估值处于历史高位,未来波动或将显著加大。欧元区经济增长也缺乏亮点。目前港股市场估值极低,处于历史负一倍标准差以下,AH溢价指数处于150以上的历史高位,未来诸多压制因素临近拐点,存在相应的投资机会。在固收端,可以关注美债基金,有望受益于本轮加息周期结束和美债利率下行。

红利策略全解 回调后值得入场么?

红利策略相较于wind全A的超额收益与A股风险溢价成正比。A股股权溢价率已经处于2X标准差水平。无论复盘国内本身还是美国股市的股债收益率情况,正常周期状态下2X标准差是估值顶底的边界水平,因此如果考虑到股权溢价率内生修复的话,红利策略超额收益的持续性可能减弱。

【招商策略】静态投资框架十问——A股投资启示录(二十七)

我们发现,持有这些指数十年和理论计算的SIRR基本相符,细微的差异来自于当前和十年前估值的差异(年化后)。上述策略指数最新的SIRR如下表所示,其中考虑增速前景,偏质量类成长类指数取RR为25%,偏价值偏红利类的指数RR取20%。03静态回报率和股息率的关系...

国盛量化 | 择时雷达六面图:技术面与情绪面恢复

当前观点:本周PE下行国债收益率下行,使得当前股权风险溢价上升至历史1.52倍标准差,股票估值性价比高,维持看多信号。中证800DCF估值指标释义:基于中证800ROE和分红率得到预期增速,采用二阶段DCF模型给出绝对估值,n2取25年为合理估值。当前观点:2024年3月底PE估值为12.8倍,相较于上月上升,位于DCF低估线附近,...