套期保值比率的确定依据是什么?依据这些依据如何进行操作?

常用的模型包括最小方差套期保值比率模型、最小二乘法模型等。3.比率计算:利用选定的模型,计算出最佳的套期保值比率。例如,在最小方差模型中,套期保值比率可以通过现货与期货价格变动的协方差与期货价格变动的方差之比来确定。4.风险评估:根据计算出的比率,评估套期保值策略的风险与收益。如果基差风险较大,可能...

贝叶斯统计中常见先验分布选择方法总结|柯西|正则化|狄利克雷|...

1.小方差的正态先验小方差的正态先验假设参数在0附近正态分布,方差很小,表明我们对参数有一些弱先验知识。例如,均值为0,方差为1的正态先验,表示为:N(0,σ??),其中σ??是一个小值。2.Student'st先验在样本量小且总体标准差未知的情况下,可以使用Student'st先验。它与正态先验类似,但具...

从零构建现代深度学习框架(TinyDL-0.01)

TinyDL-0.01[5]如它的名字一样,是一个最小化实现的轻量级深度学习框架(Java实现)。相比与其他实现:1)极简,基本上零二三方依赖(为了不想引入Junit,我有了不写单测的理由了);2)全栈,从最底层的张量运算到最上层的应用案例,3)分层易扩展,每一层的实现都包括了核心概念和原理且层边界清晰。当然不足之处更明显:...

浅谈基于充电行为分析的电动汽车充电负荷预测

而负荷的波动情况一般用方差来表示,负荷方差分别提高9.62%(工作日),7.94%(休息日),也表明电动汽车的引入加剧了电网的不稳定波动。文中将各类型电动汽车的开始充电时间以及充电电量通过Matlab进行拟合处理,筛选B2>0.95的函数,其中疋表示复相关系数,其越接近1,表示拟合效果越好。发现除了私家车在工作日与休息日,开始充...

【华泰金工林晓明团队】不同协方差估计方法对比分析(二)——华泰...

移动平均协方差(MovingAverageCovariance)是最简单的条件协方差估计量,其计算公式如下。其中,Σt为第t期的协方差矩阵,为未知量,待估计;εt-i是第t-i期资产收益率的零均值残差向量,为已知历史信息。由上式可知移动平均协方差是集合{εt-iεt-i'}中每个元素的等权平均,即,对历史各个时间点的元素赋予相同...

沪深300最小方差指数7月8日推出

模拟数据显示,2005年以来,沪深300最小方差指数年化收益为15.63%,年化波动率为26.78%,而同期沪深300指数年化收益和年化波动率分别为10.98%和29.15%(www.e993.com)2024年11月12日。

最小方差组合的构建方法及绩效分析

构造最小方差组合的流程一般是:先挑选出一个与投资者的投资策略相符的市场指数作为母指数(ParentIndex),然后再选择合适的编制规则,对成份股的权重进行调整优化,使新组合的方差达到最小。在最小方差组合的具体实现中,有以下几个难点:(1)计算协方差矩阵。(2)求解权重。(3)权重限制。(4)协方差矩阵更新周期。

均值的区间估计

在对总体均值进行区间估计时,需要考虑总体是否为正态分布、总体方差是否已知、用于估计的样本是大样本还是小样本等几种情况。但不管哪种情况,总体均值的置信区间都是由样本均值加减估计误差得到的。一般将置信水平表示为,统计量分布两侧面积各为的分位数值,它取决于事先所要求的置信度(或可靠程度)。因此总体均...

两个总体均值之差的估计:独立样本

2.小样本的估计当两样本均为小样本时,为估计两个总体的均值之差,需假定两个总体均为正态总体,且两个随机样本独立地分别抽自两个总体。在上述假定下,无论样本容量的大小,两个样本均值之差均服从正态分布。(1)当两个总体方差和已知时,可建立两个总体均值之差的置信区间。

诺奖大师哈里·马科维茨与他的均值方差资产模型

均值方差资产模型是现代投资(4.350,0.11,2.59%)组合理论中一个重要的工具,它提供了对投资组合风险和收益的定量分析,帮助投资者在最大化收益的同时最小化风险。在实际应用中,均值方差资产模型被广泛用于资产组合的构建和管理。通过对不同股票、债券、商品等资产的历史收益率和风险进行计算,并依据这些数据将不同类型的...