市场“供需双弱”,信用债成为资产配置的“鸡肋”?业内直言:交易盘...

据悉，信用债利差走阔，在今年8月初露端倪。上述私募基金债券交易员告诉《每日经济新闻》记者，“当时，受国债收益率回升（国债价格回调）影响，信用债价格也跟进下跌，且跌幅不亚于国债。9月上中旬国债收益率迅速回落导致信用债收益率应声走低，市场没有高度重视这个市场异动状况。”随着持续扩大的特别国债发行力度，一些...

探寻信用债投资的“舒适圈”——信用策略宝典

具体来看,我们以经纪商成交数据来近似观测信用债投资者中的多头、中性与空头,结果显示,随着7月中上旬,5年期AA隐含评级城投债的等级利差与1至3年期实现“并轨”以后,市场主要参与品种仅剩5年期AA(2),此时多头情绪开始触顶回落,至7月末8月初完全回归冷静,而后在8月份出现信用债的单边急跌。信用债呈现回暖迹象,进...

9月29日丨债市12:30行情,利率债跌幅收窄,信用债跌幅扩大

10年期以上跌幅收窄，短端大概3-27个蛋跌幅，中长端大概56-63个蛋跌幅，超长债大概70-85个蛋跌幅，信用债延续大跌，银行债全线大幅下跌，跌幅再次扩大，短端大概1-7个蛋跌幅，中长端大概8-36个蛋跌幅，产业债和城投债持续大跌，跌幅较大，同业存单全线大幅下跌，中短端跌幅较大。

市场“供需双弱”,信用债成为资产配置的“鸡肋”?

9月24日以来,信用债对应的国债利差加速走阔,导致信用债价格跌幅高于国债,并拖累相关产品业绩表现。浙商证券固收团队发布的最新数据显示,9月份城投债的利差被动走阔幅度变大,其中AA-评级的5年期城投债利差走阔幅度一度达40个基点,且低信用评级的中长期信用债利差走阔幅度最明显。10月以来,受资金持续流入股市等因素影...

信用债定价修复观察期在10月,这是理财资金重回市场、资金利率或...

超长信用债方面，上述假设的第一个场景，更有利于该品种“赚钱效应”恢复，若出现第二个场景，仓位控制则是重点。总体上，信用债定价修复的观察期在10月，这是理财资金重回市场，资金利率或松动的阶段，当下的格局，更有利于负债端稳定的账户。风险提示：测算失真，计算方法需调整，超预期信用事件，机构负债端面临压力...

【财经分析】信用债市场加速调整 业内建议“进攻”转向“防御”

新华财经上海8月27日电(记者杨溢仁)近期,受国有大型银行抛售债券、监管部门调查和窗口指导等一系列因素影响,债券市场出现明显波动,信用债收益率全线上探,各期限品种均明显下跌,且长久期跌幅较大(www.e993.com)2024年11月13日。分析人士认为,当前债市成交缩量是机构对前期交易过热的纠偏。时至月末,伴随资金面的边际收敛,眼下投资者通过套息加杠杆...

债基跌跌不休,信用债遭遇看淡,有基民日亏数千元

01近期债市出现大幅回调,7-10年国开债指数下跌0.19%,信用调整向利率蔓延,部分投资者主动降低信用债仓位。02由于央行禁止手动补息高息揽储,存款“搬家”至银行理财、债基和货基,导致信用债市场供给不足。03部分机构在债券市场交易中涉嫌操纵市场价格、利益输送,加剧“债市泡沫”。

财联社债市早参9月3日|“中静系”9亿公司债展期两年后仍逾期;市场...

跌幅超2%的信用债共3只,“23清浦融控MTN001”、“24南昌建投MTN004”、“22万科MTN002”跌幅位居前三,分别跌3.34%、2.15%、2%,三只债分别成交21363万元、808.58万元、2万元。高收益债:共2只收益率处于8%-15%区间的信用债有成交,分别为“22万科07”、“19赣州高速MTN001”,收益率为10.15%、9.39%,两只债...

【招银研究|资本市场月报】美联储降息箭在弦上,国内或迎来政策...

对于已经持有美元债产品的投资者来讲,继续持有即可。但对于未上车的投资者来说,目前市场对年内降息的定价已经相对充分,在3.8%左右的点位入场10年期美国国债性价比相对较低,建议等待利率出现反弹后再进行配置。美元信用债方面,我们认为投资级债券拥有更高的确定性。对于高收益债来说,美国经济出现转弱迹象,中小企业...

【晨观方正】信用债“资产荒”有可能缓解吗?-政府债券跟踪第23周/...

为更好地实现压降融资平台债务风险目标,信用债市场有必要坚守“一个总量、两个结构”的导向。综合考虑融资平台退出机制安排后,我们认为未来较长一段时间内,信用债“资产荒”大概率仍将持续。地方债发行及灵活使用跟踪当周发行安排(20240610-20240616):全国计划发行地方债530.50亿元,环比增长24%。全国计划发行新增债规...