股票阿尔法值应如何分析?如何利用阿尔法值进行投资决策?

阿尔法值是投资组合的实际收益率与根据资本资产定价模型(CAPM)预测的收益率之间的差异。简单来说,阿尔法值为正意味着投资组合的表现优于市场预期,而阿尔法值为负则表示表现不佳。为了更直观地理解阿尔法值的计算和应用,我们可以通过以下步骤进行分析:在实际操作中,投资者可以通过专业的金融软件或在线工具来计算阿尔法...

建信鑫悦90天滚动持有中短债债券发起C(013076)

2、期限结构配置策略通过预期收益率曲线形态变化来调整投资组合的期限结构配置策略。根据债券收益率曲线形态、各期限段品种收益率变动、结合短期资金利率水平与变动趋势,分析预测收益率曲线的变化,测算子弹、哑铃或梯形等不同期限结构配置策略的风险收益,形成具体的期限结构配置策略。3、债券类属配置策略对不同类别债券的...

百分比计算在投资中如何应用?这种计算方法有哪些实际用途?

1.投资回报率(ROI)计算投资回报率是衡量投资效益的关键指标,计算公式为:(投资收益-投资成本)/投资成本×100%。例如,如果一个房产的购买成本为100万,一年后的卖出价格为120万,那么ROI为20%。这一指标帮助投资者快速判断投资的盈利能力。2.租金收益率计算租金收益率是衡量房产作为出租资产的收益能力,...

【招商策略】静态投资框架十问——A股投资启示录(二十七)

1)进入2024年之后,中国经济和企业盈利进入高质量增长阶段,经济和企业盈利的周期波动明显降低;2)当前资产荒明显;3)买入并持有类型的长线资金持续增加,被动指数化投资和险资在持续入市;4)政策强调增强“资本市场稳定性”和鼓励“长期投资”。??如何用静态投资回报率进行选股,这个策略的历史回测收益率如何?我们可以考虑...

民生加银鑫元纯债债券型证券投资基金(C类份额)基金产品资料概要更新

业绩比较基准中国债券综合指数收益率风险收益特征本基金为债券型基金,属于证券投资基金中的中低风险品种,其预期风险与预期收益高于货币市场基金,低于混合型基金和股票型基金。(二)投资组合资产配置图表/区域配置图表注:由于四舍五入的原因,分项之和与合计项之间可能存在尾差。

险资投资:资产配置才是不二正解

1952年马科维茨提出了现代组合理论,引入了数量化模型将预期收益率和风险进行量化分析,为投资者提供科学的投资组合构建方法(www.e993.com)2024年11月25日。1996年桥水提出了全天候策略,按经济增长率、通胀率高于预期和低于预期,将实体经济分成四种情况,不同情况下的优势资产不同。通过对不同情况下的优势资产采用风险分配,从而实现稳健回报。十年后,...

收益率16.6%!超越ChatGPT的股票预测模型来了,还能给出合理解释

SEP模型在多个投资组合性能指标上表现出色,包括总收益、累计收益、收益的标准差和年化夏普比率。这些结果表明,SEP框架能够有效地将股票预测任务中学到的信息量化权衡,用于投资组合构建任务。07结论本文研究了利用自反思大型语言模型进行股市预测的可解释性任务,并提出了SEP框架。该框架结合自反思代理和近端策略优化(PP...

华夏基金宋洋:系统化、可持续、多资产的绝对收益投资

而且,其实客户对于收益率是有一定预期和要求的。目标波动率策略是一把双刃剑,控制了下行波动的同时,也会限制组合获得向上的收益弹性。从那之后,我们逐渐把目标波动率策略调整到目标绝对收益策略,再转变到今天的控回撤目标下的绝对收益策略。当前产品的投资目标可以拆分为三个层次:第一个层次是控回撤绝对收益目标;...

沪深300周线五连阳,政策组合拳齐下,十大券商策略聚焦“春季行情”

中长期而言,我们认为,一方面,基于股息率本身,随着十年期国债到期收益率的下行,理财收益率、信托、保险等收益率均处于下行趋势,投资人对中长期预期收益率中枢也会下行,意味着红利股的门槛可能会随着无风险利率中枢的下行而下行,例如从此前的5%以上下行至3.5%附近。此外,另一方面,红利投资的范围可能在扩大,例如,随着经济...

下半年怎么投?七位FOF基金经理最新研判

单看债市,随着债券收益率的持续下行,债券资本利得的预期空间不断压缩,未来收益更多源于静态票息。且从经济发展态势看,伴随着国内经济的边际改善,从企稳走向复苏,权益资产的潜在获利空间更为可观。因此下半年倾向多挖掘权益类资产的机会。代宏坤:下半年国内股票的配置比重或会稍高。以下半年为限,国内股票性价比或更高...