老美降息了,为何美债基金却跌了

美国国债命名规则为：T+票面利率+到期日，其中，美债利率是32进制的，命名中包含分数形式。比如，T31/202/15/33，票面利率3又1/2，即利率为3.5%，在2033年2月15日到期的美国国债。美国短期国债也即国库券命名规则为：B+到期日。国库券大多在1年内到期，折价发行，折价部分就是利息，命名中不体现票面利率。

美国国债的投资原理及国内的投资渠道介绍

现在，这个5%的收益率是写在债券上面的，我们叫做票面利率，这是固定的，100元也是写在债券上面的，叫做票面价格。这个8%是市场给的预期收益率，市场预期收益率是变化的，如果我按照100元的价格买进债券，但是现在市场预期收益率变成了8%，我的债券卖出去的话只能卖到79.85美元，我就亏了20.15美元。利率变化引起...

美国降息箭在弦上,投资美债该怎么上车?

比如,美国最近发行的10年期美债,中标利率为4.438%,如果不考虑中途卖出,这就是未来10年能锁定的收益。在美联储这轮加息周期下,目前90%的美债的票面利率都在4%或更高。而在2020年中期,只有5%的国债的收益率达到这个水平。基本利率目标区间维持5.25%-5.50%不变,也难怪有人选择就此躺平。第二:资本利得,这是...

买美债最好的时机,已经过去了

其中,第一大持仓是票面利率3%的短期美债,已于今年7月到期,其余四大持仓均为中期美债,利率在4%以上。在投资策略方面,中报指出,本基金在整体利率敞口上仍维持中性久期;在券种配置上,依旧维持较高的利率债配置比例;总体来看,组合配置以中短久期投资级债券为主,聚焦于收益率曲线中短端所带来的确定性收益。该基金近...

美联储降息50个BP,美债仍有做多机会?这两类基金表现有明显差异

简单来说,联储的降息会影响美国国债的收益率,特别是未来的新增债券票面利率将低于此前的水平,对于配置资金来说,会有进一步配置存量债券的需求,因为买国债的收益来源主要是两部分,一个是票面利息,一个就是债券价格的上涨。这也是债券价格跟市场利率呈负相关的原因,而这一现象的发生,利好美债基金的同时,又有利于各...

财富夜话摘要:把握降息周期下的美债机遇

美债,主要考虑的是三方面的收益来源,一个是票息,一部分是资本利得,还有一部分是汇兑上面的损益(www.e993.com)2024年11月25日。那在票息这一块,因为在美联储的这一轮比较长的加息周期下,目前90%以上的美债票面利率都在4%或者更高,处在这么多年来的一个高点位置。而在2020年的中期就只有5%的国债收益率可以达到这个水平。

降息一触即发,为什么要重点关注美债的机会?

在前一段时间,美国发行了一笔10年期美债,票面利率是4.438%。也就是说,就算什么都不用,只要一直拿着,每年都可以获得4.438%的收益,而且是连续锁定10年,这个是确定的票息收益。正如前面介绍的,美债价格和利率是负相关的,后期如果美联储如期开始降息,由于利率的下降,那么债券的价格是会不断上涨的,在这个过程当中,...

美债利息有多夸张?

去年,投资者从美国政府债务中获得了近9000亿美元的年度利息收入,是过去十年平均水平的两倍。目前,90%的美债的票面利率都在4%或更高。而在2020年中期,只有5%的国债的收益率达到这个水平。再者,更为重要的是,尽管劳动力市场出现了一些降温迹象,但经济持续稳健增长,这表明美联储在开始降息时不需要大幅度降低利率。

您信吗?今年1月份中国将“减持美债”,结束之前两个月的“增持”

某投资者购买后,获得的本金和利息是103美元,他的成本是101美元,赚2美元,实际利率为:2除以101,获得1.98%的收益。就比从美国商务部那购买新发行的美债,更划算了。这样我们就得出又一个新的结论:已发行的美债,利息和票面金额是固定的。当美债利率下降的时候,美债价格反而会上涨,即“美债利率的涨与跌,与美债价格...

连续两月增持美债,中国又在给美国“输血”?答案是:您理解错了

某投资者购买后,获得的本金和利息是103美元,他的成本是101美元,赚2美元,实际利率为:2除以101,获得1.98%的收益。就比从美国商务部那购买新发行的美债,更划算了。这样我们就得出又一个新的结论:已发行的美债,利息和票面金额是固定的。当美债利率下降的时候,美债价格反而会上涨,即“美债利率的涨与跌,与美债价格...