各股指期货主力合约持续贴水【股指分红监控】

截至2024年8月21日,IH主力合约年化贴水1.04%,IF主力合约年化贴水1.71%,IC主力合约年化贴水4.15%,IM主力合约年化贴水6.51%。在以机构投资者参与为主的股指期货交易市场中,期货合约的升贴水幅度在一定程度上反映了机构投资者的市场情绪与风险偏好。然而在价格指数的编制过程中,成分股分红除息将会导致指数点位的自然滑...

IC及IM主力合约贴水幅度较深【股指分红监控】

截至2024年7月24日,IH主力合约年化升水1.17%,IF主力合约年化贴水2.97%,IC主力合约年化贴水10.22%,IM主力合约年化贴水19.45%。在以机构投资者参与为主的股指期货交易市场中,期货合约的升贴水幅度在一定程度上反映了机构投资者的市场情绪与风险偏好。然而在价格指数的编制过程中,成分股分红除息将会导致指数点位的自然...

股指期货长期吃贴水策略如何操作?

2.优选远月合约：选择贴水点数除以合约到期天数后，平均每天贴水点数更多的合约，以减少换月频率和交易成本。3.降低保证金比例：选择提供较低保证金比例的期货公司，以提高实际收益率。

专题报告 | 2024年分红跟踪(十):IM贴水大幅加深,跨期价差被推至高位

截止7月17日,IH、IF、IC、IM当季合约蕴含的分红点数分别为18.97、22.10、10.08、8.15。目前分红季已经过半,部分银行等红利股已经完成分红,后续仍要继续注意分红对基差的调整影响。本周一各指数基差下行,周二出现当月基差上行,而其余合约基差继续走扩的情况,推测为交割日临近,空头资金在近月深贴水的情况下选择移仓导致。

IC及IM合约贴水幅度扩大【股指分红监控】

四、股指期货升贴水情况跟踪截至2024年6月26日,IH主力合约年化升水4.31%,IF主力合约年化贴水0.48%,IC主力合约年化贴水4.71%,IM主力合约年化贴水6.22%。在以机构投资者参与为主的股指期货交易市场中,期货合约的升贴水幅度在一定程度上反映了机构投资者的市场情绪与风险偏好。然而在价格指数的编制过程中,成分股分红...

关于股指期货,你想知道的都在这里

股指期货不同于商品期货,商品的升贴水包含了商品交割时储存运输等费用,而股指的升水仅仅包含预期交割前会流入的资金(当然,有成份股年报分红除权指数所带来的相应调节的几个贴水点,对中证500来说,大约每年是1.5%-2%的程度(www.e993.com)2024年11月24日。以及部分停牌个股复牌一字板带来的一些升水点数)。

股指期货基差影响因素分析

股指期货升贴水也即股指期货合约相对于现货指数的点数差,当期货合约点数大于现货指数,期指合约基差为正,期货升水,反之则期货贴水。近日,四大股指期货2401合约于上周五到期,而2409合约于本周一上市,主力合约切换为2402合约,IF、IH、IC、IM基差纷纷快速下行,贴水程度较深。从影响股指期货基差水平的因素来看,主要包括分红季...

...期货都涨停了!市场到底有多疯?后市能否继续狂?来看机构怎么说

李晓辉称,策略上来看,IH如此高的升水实属罕见,根据我们的测算,截止周一收盘时IH在2007、2008、2009、2012合约上的预期分红点数分别为25.51、36.49、36.61、36.61,考虑到实际基差分别为65.86、55.86、50.26、42.86,那么由情绪因素主导的校正基差为91.37、92.35、86.88、79.48。“然而我们测算的在无风险套利区间的IH当月合约...

期指主力合约昨创贴水最高纪录

“未来几个交易日持仓量是否会快速下落仍值得观察。”看盘软件显示,IF1008昨日报收2674.6点,较沪深300指数低约2个点数,同样出现小幅“贴水”情况。但与此同时,持仓量继续保持稳步上升态势,报6118手,日增仓860手。远月合约方面,IF1009昨报2689.4点,上涨0.4%;IF1012则报2729点,上涨0.35%。

贴水急剧扩大境内人民币远期市场再度接轨NDF

由于境外NDF市场基本上是预期和投机性需求主导的市场,美元兑人民币远期贴水点数一般要大于境内市场,而现在境内外两个市场的价格已相差无几。根据彭博系统显示,目前境外1年期美元兑人民币NDF在6.75左右,远期贴水点数在6300点左右,与境内远期贴水点数相差1000点。