各股指期货主力合约持续贴水【股指分红监控】

四、股指期货升贴水情况跟踪截至2024年8月21日,IH主力合约年化贴水1.04%,IF主力合约年化贴水1.71%,IC主力合约年化贴水4.15%,IM主力合约年化贴水6.51%。在以机构投资者参与为主的股指期货交易市场中,期货合约的升贴水幅度在一定程度上反映了机构投资者的市场情绪与风险偏好。然而在价格指数的编制过程中,成分股分红...

市场持续调整,各主力合约均处于贴水状态【股指分红监控】

在以机构投资者参与为主的股指期货交易市场中,期货合约的升贴水幅度在一定程度上反映了机构投资者的市场情绪与风险偏好。然而在价格指数的编制过程中,成分股分红除息将会导致指数点位的自然滑落,因此在计算股指期货升贴水幅度时,必须将指数成分分红带来的影响考虑在内。在我们2021年4月15日发布的专题报告《股指分红点位...

IC及IM合约贴水幅度扩大【股指分红监控】

四、股指期货升贴水情况跟踪截至2024年6月26日,IH主力合约年化升水4.31%,IF主力合约年化贴水0.48%,IC主力合约年化贴水4.71%,IM主力合约年化贴水6.22%。在以机构投资者参与为主的股指期货交易市场中,期货合约的升贴水幅度在一定程度上反映了机构投资者的市场情绪与风险偏好。然而在价格指数的编制过程中,成分股分红...

股指期货基差影响因素分析

股指期货升贴水也即股指期货合约相对于现货指数的点数差,当期货合约点数大于现货指数,期指合约基差为正,期货升水,反之则期货贴水。近日,四大股指期货2401合约于上周五到期,而2409合约于本周一上市,主力合约切换为2402合约,IF、IH、IC、IM基差纷纷快速下行,贴水程度较深。从影响股指期货基差水平的因素来看,主要包括分红季...

关于股指期货,你想知道的都在这里

股指期货不同于商品期货,商品的升贴水包含了商品交割时储存运输等费用,而股指的升水仅仅包含预期交割前会流入的资金(当然,有成份股年报分红除权指数所带来的相应调节的几个贴水点,对中证500来说,大约每年是1.5%-2%的程度。以及部分停牌个股复牌一字板带来的一些升水点数)。

IC及IM主力合约贴水幅度较深【股指分红监控】

截至2024年7月24日,IH主力合约年化升水1.17%,IF主力合约年化贴水2.97%,IC主力合约年化贴水10.22%,IM主力合约年化贴水19.45%(www.e993.com)2024年11月22日。在以机构投资者参与为主的股指期货交易市场中,期货合约的升贴水幅度在一定程度上反映了机构投资者的市场情绪与风险偏好。然而在价格指数的编制过程中,成分股分红除息将会导致指数点位的自然...

期货从业资格考试常用计算公式有哪些

6、转换因子的计算：针对30年期国债合约交割价为X，(即标准交割品，可理解为它的转换因子为1)，用于合约交割的国债的转换因子为Y，则买方需要支付的金额=X乘以Y(很恶劣的表达式)。个人感觉转换因子的概念有点像实物交割中的升贴水概念。7、短期国债的报价与成交价的关系：成交价=面值*[1-（100-报价）/4]8...

美联储再度加息75基点!如何解读?

其次，对远期结汇的评价，关键在于拉平即期汇率涨跌幅度，不在所谓的赚升贴水点数。2022年至今，人民币汇率已双向波动10%以上，当下令人犹豫的千分之几的远期贴水，在交易到期时回头来看，在市场波动面前，几乎可以忽略不计。最重要的是，对企业管理者来说，汇率风险管理的终极目标是降低汇率对日常经营的影响，而不是以...

期货交易不知道TAS,很可能就被“踏死”

交易者选择结算价交易机制后，只需填写相对结算价上下浮动的点数（X）和买卖数量即可。这个浮动的点数也叫升贴水基点（基点是指期货合约最小报价单位）。TAS交易报价示意图期货交易具体会涉及到开多平多和开空平空，在此处我们进行了简化，买方好比是开多和平空，卖方好比是开空和平多。也就是说，采用TAS进行交易的...

外汇货币掉期原理、合约定义及运用

在此运用周期上,货币掉期的功能与外汇掉期(FXSwap)重合,因此在定价估值上会更多参照外汇掉期的升贴水点数。在国际上,实际运用较广泛的1年以上长期限货币掉期品种的定价会反过来影响同期限的外汇掉期,但在中国由于客盘需求仍待改善,货币掉期市场的流动性不足,定价则如短期限品种一样参考外汇掉期。不过,2016年随着...