最全的期权无风险套利操作指南,巴菲特也在用
在任何时刻,看涨期权价格都不能超过标的资产价格,即期权价格的上限为标的资产价格。如果看涨期权价格超过标的资产价格,可以卖出看涨期权,同时以现价买进标的资产,从而获取无风险利润。对于欧式看跌期权,任何时刻其价格应该低于其执行价格的贴现值。如果看跌期权价格高于其执行价格的贴现值,可以卖出看跌期权,同时买入其执行...
如何通过期权规避利率风险?这种规避策略有哪些实际应用?
1.利率上限期权(InterestRateCap)利率上限期权是一种看涨期权,用于保护投资者免受利率上升的影响。当市场利率超过预设的上限时,期权持有人可以获得补偿。这种策略适用于预期利率上升的投资者,如持有浮动利率债券的投资者。2.利率下限期权(InterestRateFloor)利率下限期权是一种看跌期权,用于保护投资者免受利...
如何理解期权价格的上限与下限
对于看涨期权,其价格的下限是标的资产价格减去执行价格(如果为正);对于看跌期权,其价格的下限是执行价格减去标的资产价格(如果为正)。如果期权处于价外状态,其内在价值为零,此时期权价格的下限由时间价值决定。理解期权价格的上限与下限,不仅有助于投资者评估期权的价值,还可以帮助他们识别市场中可能的定价错误,从而抓...
如何用期权避险?期权套期保值及套利策略汇总
在任何时刻,看涨期权价格都不能超过标的资产价格,即期权价格的上限为标的资产价格。如果看涨期权价格超过标的资产价格,可以卖出看涨期权,同时以现价买进标的资产,从而获取无风险利润。(3)看涨期权的上限套利对于欧式看跌期权,任何时刻其价格应该低于其执行价格的贴现值。如果看跌期权价格高于其执行价格的贴现值,可以卖出...
基差交易在股指期权上的应用
例如,按照54.6元/点买入1手行权价为2500元/点的11月份上证50看跌股指期权(HO2311P2500),同时按照11.6元/点卖出1手行权价为2500元/点的11月份上证50看涨股指期权(HO2311C2500),可以构建合成期货空头,空头头寸的成本为2500-54.6+11.6=2457(元/点)。当指数大于2500元/点时,买入看跌期权亏损有限,但卖出看涨期权盈...
「收藏级干货」终于有人把“价格通道”以及交易策略讲清楚了!
??如何识别价格通道??价格通道交易策略??价格通道辅助指标??布林带与价格通道什么是价格通道?简而言之,价格通道是指在一定时间内价格倾向于在上限和下限之间波动的范围(www.e993.com)2024年10月20日。价格通道在图表上由两条平行趋势线表示的形态模式。上方的线是阻力,下方的线是支撑。了解支撑位和阻力位的工作原理非常重要,因...
股指期货:指数缩量回调,区间震荡中静待企稳 20240906
指数受到支撑可能打压黄金,市场将从经济数据和美联储表态来获取更多信息,目前宏观层面美国经济存在下行压力却未失速,若未来在预防性降息的情形下降息落地后美国经济“软着陆”可能带来“二次通胀”,黄金上涨动力受到限制,价格将维持高位宽幅震荡,若美国就业数据较差可能提振金价冲高,黄金期权卖出AU2412P552看跌期权可...
明年油价怎么走?高盛:OPEC会确保油价处于“80-100”区间
具体价格方面,高盛认为,OPEC将利用其定价权,确保布伦特原油价格在80-100美元之间,OPEC看跌期权将把明年油价下限维持在80美元,而闲置产能则将上限维持在100美元。此外,2024年将出现轻微供需缺口,70万桶/日的缺口将使布伦特油价在明年达到平均92美元/桶。
新湖瑞丰:期权价格的上下限和看涨看跌平价关系
如果在到期时,资产价格大于执行价K,那么便可以行权,从而组合一的价值即为到期时的资产价值。如果到期时资产价格低于K,那么期权价值便为0,而组合一的价值就是K。此时组合二的价值小于K。因此,我们可以得出结论:看涨期权的价格下限为max(资产价格–执行价的现值,0)。同样的,看跌期权价格的下限则是max(执行价的...
利率互换与利率上/下限期权对冲贷款利率风险的比较
图4购买利率下限期权,降低固定利率贷款成本(三)买上限、卖下限,锁定浮动利率贷款区间此外,企业还可以买进利率上限期权,同时卖出利率下限期权,用卖出期权获得的期权费补偿买进期权的期权费,在不支付或者少支付期权费的条件下,实现将利率锁定在一定区间范围内的目的。如图5所示,企业原本支付浮动利率的贷款利息(橙黄色...