期货升贴水的实施条件是什么?满足这些条件对期货市场有何影响?

升水时,现货价格高于期货价格,套期保值者可能面临基差风险;贴水时,现货价格低于期货价格,套期保值者可能获得额外收益。3.市场流动性:升贴水现象可能影响市场流动性。升水时,现货市场可能更为活跃,而贴水时,期货市场可能更为活跃。4.投资者行为:升贴水现象影响投资者的行为。升水时,投资者可能更倾向于持有现货;贴...

如何理解期货市场的基差现象?这种基差现象如何进行观察和分析?

当基差为正时,通常称为“升水”,表示现货价格高于期货价格;反之,当基差为负时,称为“贴水”,表示现货价格低于期货价格。观察和分析基差现象,首先需要关注以下几个关键因素:在实际操作中,投资者可以通过以下几种方式来观察和分析基差现象:1.数据收集与分析:定期收集现货和期货价格数据,计算基差,并绘制基差走势图...

龙旗科技:关于基差的这些问题,你都了解吗? | 金言洞见

对股指期货来说,基差(期现差)=股指期货-现货(指数)。3升贴水是描述现货和期货之间的价格关系的概念,分三种情况:(1)现货价格>期货价格,期货贴水(现货升水);(2)现货价格<期货价格,期货升水(现货贴水);(3)现货价格=期货价格,基差=0。一般当期货合约临近交割时,基差会逐渐趋近于0;到交割当日,基差为0。

...期指升水有所回归,行情或向第二阶段迈进——国新办会议点评与...

通过持仓量的分析,我们可以对股指期货基差变化的情况和主要影响力量进行刻画。通过对历史数据的回测,我们发现不同市场环境下期指升贴水的变化有如下对应特点。首先,在贝塔行情下,多头替代策略占优的情况下会促进基差贴水的收敛甚至升水。其次,在无明显贝塔行情且阿尔法环境较为友好时,对冲力量会抑制基差贴水收敛,甚至带来...

如何计算商品的贴水并进行合理交易?这些贴水计算方法有什么实际...

基差贴水=现货价格-特定交割月份期货价格三、贴水计算的实际意义1.市场供需分析:贴水的大小可以反映市场供需状况。当贴水较大时,通常意味着市场供应充足,需求相对疲软;反之,当贴水较小或出现升水时,可能表明市场供应紧张,需求旺盛。2.交易策略制定:投资者可以根据贴水情况制定相应的交易策略。例如,当贴水较大...

宏观金融】基差和行情形成正反馈—近日股指期货大幅升水点评

截止9月27日收盘,四大股指期货合约均处于大幅升水状态,其中IC和IM主力合约更是分别达到了4.39%和4.40%,处于近5年历史基差90%的极值点位(www.e993.com)2024年11月22日。事实上,股指期货一直以来作为较为灵敏的先行指标一定程度上反映了市场参与者对走势预期、资金成本、市场供需关系以及投资行为等因素的综合考量。

股指期货的基差和升水贴水分别是什么意思?

升水和贴水——是指期货价格与现货指数价格之间的差异升水:升水是指期货价格高于现货价格的情况,也就是基差为正的情况。这种情况下,期货价格比现货价格高,表明市场对未来预期较为乐观,可能存在持续上涨的预期。升水在股指期货市场中常常出现,尤其是在市场预期股票指数将上涨时,期货价格会被预期的上涨行情所推高,形...

一文搞懂股指期货升水和贴水分别是什么意思?

贴水率表示远期期货价格低于近期期货价格的幅度。基差:基差是指某一特定商品在特定时间和地点的现货价格与期货价格之差。基差可以是正数(贴水)或负数(升水)。基差=现货价格-期货价格基差反映了现货与期货市场之间的时间和空间差异,包括储藏费、利息、保险费、损耗费以及运输成本等。

收藏!2024年最新期货商品成交和持仓、基差及仓单一览表(9.18)

今天介绍一下股指期货的升贴水，大家知道做股指是现金交割，也就是不像商品一样需要实物交割，所以股指交易大多数比较关注升贴水，也就是股指期货的基差，股指期货的升贴水现象是期货市场中的一个重要特征，它描述了期货价格与现货价格之间的关系。以下通过举例来说明股指期货的升贴水情况：一、股指期货升水举例假设...

各股指期货主力合约持续贴水【股指分红监控】

图8至图11分别展示了各合约升贴水期限结构及其所处历史分位点情况,若合约所处历史分位点越高,说明该合约升水幅度越高,期货合约价格高于对应指数的价格。由图中可以看到当前IH主力合约在历史27%分位点左右,IF主力合约处于历史36%水平,IC主力合约处于历史42%水平,IM主力合约处于历史19%水平。