港股:当前市场的三个“预期差”

“预期差”一：市场此前对于国内刺激的积极预期。我们测算7-8万亿元新增财政支出有助于解决收缩问题，但高杠杆、利率和汇率的“现实约束”意味着，增量刺激会有，但过高的期待并不现实。近期新增三年6万亿元地方政府债务限额，如果后续中央经济工作会议将一般公共预算目标上调可能会带来额外增量，但较上述规模还有一定距离...

中金:当前港股市场存在三个“预期差”

“预期差”三:对特朗普上任后对拜登政府“结盟策略”的松动预期。市场存在的一个解读思路是预期特朗普上台后打破拜登时期美国盟友关系,然而特朗普第二任期的思路是否转变,尤其是其团队中负责外交政策的关键鹰派人员,是否也会使得这一局势的变化不及预期,也需要关注。配置层面,短期仍以谨慎为主,19,000点附近是关键支撑...

一周研读|市场仍处政策预期博弈交易阶段

风险因素:中美科技、贸易、金融领域摩擦加剧;国内政策力度、实施效果及经济复苏不及预期;海内外宏观流动性超预期收紧;俄乌、中东地区冲突进一步升级;我国房地产库存消化不及预期。家电:以旧换新成果显著纪敏电器智造我们认为2024年7月底的国补换新催化会随着金额/效果/持续性三个预期差渐次落地展开。当下处于24Q4...

周末讲个干货,预期差技术战法,每次选股都靠它盈利的!

昨天的涨停板很硬（有时也不一定是涨停板），当天预期是大高开结果却是小红盘开或平开，或者当天预期是平盘附近开结果却是深水开，这种开盘看似是不及预期，但因为该个股有自身硬逻辑或在市场有高地位，反而给到了非常具有性价比的关注机会，这就叫预期差。

网易美股跌9%,Q2营收及利润不及预期

海豚投研分析认为,网易二季度交出了一份不太令人满意的成绩,收入、盈利均存在不同程度地不及预期。预期差主要在手游上,二季度整体游戏行业较差,同时网易主打游戏《蛋仔派对》《逆水寒》都出现了降温。不过,海豚投研认为,从最新的游戏流水变动来看,7月《逆水寒》已经有了回暖,《永劫无间》上线后表现也基本在行业前...

美豆丰产或不及预期,豆粕菜粕后市如何?

国内市场矛盾不明显,二季度大豆到港量增加,基差月差下行(www.e993.com)2024年11月29日。菜系市场矛盾突出,国际菜籽供应宽松,水产需求疲软。当前国际豆类市场利空交易充分,下半年需关注预期差,如美豆丰产不及预期、需求国买船回归等。菜系市场国内供需宽松矛盾仍需关注。美国市场变数大,新作供应宽松需求不及预期...

全国蛋鸡存栏12.55亿只!鸡蛋价格上涨或不及预期

鸡蛋价格上涨或不及预期来源:鸡蛋(3976,-26.00,-0.65%)价格最新报价上周全国鸡蛋平均价格整体上涨,前期鸡蛋价格回落后,由于换羽导致短期供应偏紧张,而下游需求在降价后有一定提振,加上库存水平整体偏低,鸡蛋价格再次开启上涨,但由于前期补栏偏多,6月份整体在产存栏量继续保持增加。

赵诣自述去年三方面判断出现预期差,当前机会大于风险,底部阶段更...

第一,去年年初对于经济复苏的预期过于乐观。国内实体经济受到疤痕效应的影响较大,整体需求较为疲软,实际复苏不及预期。第二,去年三季度阶段性对于政策刺激市场的预期过于乐观。八月之后政策利好频出,但实际落地效果和预期差距较大,对于加仓节奏的判断产生了一定扰动。

主帅波斯特科格卢:C-罗梅罗已经康复,麦迪逊恢复和预期差不多

他说到这里,目光突然变得锐利,“我看到过很多人在赛后赞扬我们对阵曼城的方式,但我们不能停止进步。我们需要继续努力,挑战自己的极限。”他话音未落,现场的气氛突然凝固成一片寂静。人们仿佛能感受到他的决心和斗志。波斯特科格卢知道,球迷们渴望他带领热刺夺得冠军。而他,只希望球迷们能看到他们心中的热刺。他们心...

华泰2025年展望 | 固收:2025年的七大主题

从资产配置的角度,建议围绕大选后的预期差、政策的时差、落地的温差、估值的价差布局。国内股票大趋势向好但小扰动仍存;国内债市趋势未逆转,但转向震荡市思维;转债与股市风格更契合,机会重在个券α;美债受降息周期与再通胀双重影响,不确定性大增;大选过后美股偏积极,中期回报预期降低;黄金在新旧配置力量下有望共振...