【华泰金工林晓明团队】上周中证 500 增强超额收益 0.62%——人工...
6.换手率:计算个股在同行业内的最近一个月换手率排序,得分为10表示个股的最近一个月换手率排在行业内的0%~10%的位置(最近一个月换手率最低),得分为1表示个股的最近一个月换手率排在行业内的90%~100%的位置(最近一个月换手率最高)。图表7~图表10展示了个股调仓以来相对板块指数超额收益。其他模型跟...
ETF收评:微盘指数抹去过去一年的超额收益!为何跌跌不休?
从超额收益上看,微盘风格主要来自市值下沉、高风险补偿等,成份股大部分都是长期下跌后市值偏小公司,基本面整体更差,但因为经历了长期的下跌,股价更低所以下行风险也较低,具有一定的托底作用,与此同时,一旦具有市场热点或者其它利好,因为更小的市值及更低的关注度,更容易被资金短期交易而出现短期高收益,因此...
评判基金的重要指标(三):收益率及波动率
年化收益率的计算公式是:年化收益率=[(投资内收益/本金)/投资天数]*365×100%例,如果你投资了10000元,90天后赚了1000元。那么你的年化收益率是:[(1000/10000)/90]*365×100%=4.06%这意味着如果你按照这个收益率一直投资一年,你的本金会增长4.06%。年化收益率可以帮助你比较...
量化私募的超额收益都来自微盘股?
今年以来截止2023年11月29日,沪深300、中证500、中证1000指数的收益率分别为-9.70%、-5.45%、-3.20%,但是市值排名在全市场1801至3800的中证2000指数,收益率为7.95%,相对上述三指数已经分别存在17.65%、13.40%、11.15%的超额收益。而市值居于后400名的个股组成的万得微盘指数(剔除ST、*ST、退市整理股、首发连...
近一年超额收益超25%,这只基金了解一下
夏普比率(年化):[(平均收益率-无风险收益率)/收益率标准差]*N,计算周期为周,N=52^0.5,一般情况下,该比率越高,基金承担单位波动风险得到的超额回报率越高。收益回撤比(Calmar比率):年化收益率与最大回撤之比,数值越大反映承担单位回撤风险取得的基金收益越好。同类平均夏普比率or收益回撤比=sum(同类型...
普益基金:“高性价比”的基金怎么选?
夏普比率的计算方式也比较简单:夏普比率=(投资组合预期收益率-无风险利率)÷投资组合标准差(www.e993.com)2024年7月4日。其中无风险利率通常会选1年期定期存款的收益率或者1年期国债收益率。简单来说就是收益风险比,每多承担一分风险,能够获得几分的超额收益。比如夏普比率是2,则表示投资者每承担1分风险,预计会获得2分的投资回报。
怎么评估累积收益,累计收益的计算方法
年化收益率是衡量累计收益的关键指标之一。它表示投资产品或资产组合在一年内的平均收益率,有助于投资者对不同产品或资产组合进行比较。年化收益率的计算可以采用简单平均法或加权平均法。风险指标除了收益率,评估累积收益还需要考虑风险因素。常用的风险指标有标准差、贝塔系数和夏普比率等,它们可以帮助投资者评估投...
机构看基金:基金怎么评价?|基金(一)
对基金业绩的评价主要是通过信息比率。使用基金业绩与业绩基准差的平均值除以差的标准差得到信息比率的值。这个值代表基金经理主动承担风险获得超额收益的水平。这个指标和夏普比率考察基金经理承担所有风险获得超额收益的水平是不同的。在对基金公司管理的基金收益率进行加权求和之后,计算信息比率,并适当调整负超额收益的...
量化专题 | 从跨期模仿行为中寻找公募基金的领先者、跟随者和独行者
3)横截面收益标准差(CSSD)模型Christle&Huang(1995)提出了横截面收益标准差(CSSD)模型,构建方法如下:4)横截面收益绝对偏差(CSAD)模型Chang(2000)提出了横截面收益绝对偏差(CSAD)模型,构建方法如下:学术界和业界虽然已有一些关于股票和基金市场从众效应的研究,但大都是主要集中于如何衡量股票市场从众效应...
【华泰金工林晓明团队】黄金的短期价格影响因素与规律——美国...
我们将上述指标中月均超额收益率大于2%的指标展示如下以供参考,其余指标月均超额收益率虽小于2%但也可能对黄金价格存在影响:1.美国粗钢产量、政府消费和投资总额等指标上行或能指示伦敦金现上行;2.私人投资总额、商品服务进口、各类个人消费支出等指标下行能够有效指示伦敦金现上行。