简单4步,手把手教你资产配置

理论上说,标准差越大,收益率的波动就越大,反之标准差越小,收益率的波动也越小。(图源:《有效资产管理》)举个例子,你买入一只股票,年平均收益率是15%,标准差是35%,意味着这只股票有三分之二的时间会在1个标准差范围波动(15%±35%),你能获得的年均收益在-20%~50%之间。在极端情况下,股票的波动也会...

期货价值波动率怎么算?如何计算市场波动率?这些数据对投资决策有...

首先,计算每日收益率的标准差。每日收益率的计算公式为:\[\text{每日收益率}=\frac{\text{当日收盘价}-\text{前一日收盘价}}{\text{前一日收盘价}}\]然后,计算这些每日收益率的标准差,并将其年化。年化波动率的计算公式为:\[\text{年化波动率}=\text{每日收益率标准差}\times\...

如何计算夏普值中的标准差?这种计算方法对风险评估有何帮助?

计算每个收益率与平均收益率的差值。将这些差值平方。求这些平方值的平均数(即方差)。取方差的平方根,得到标准差。具体公式如下:\[\sigma=\sqrt{\frac{1}{N}\sum_{i=1}^{N}(R_i-\bar{R})^2}\]其中,\(\sigma\)表示标准差,\(N\)是收益率的样本数量,\(R_i\)是第\...

我们为什么需要资产配置?怎么配?

??货币基金和纯债基金不投资于股票市场,因而风险和波动率较低,主打一个“稳”,近10年最大回撤不到-3%,年化波动率也控制在2%以内,远低于混合债基和权益类基金;不过,风险和收益相伴相生,它们的整体收益水平也并不算太高;??股票型基金的最大回撤、年化波动率与沪深300和上证指数相当,但是从涨跌幅和年化...

华泰金工 | 国内宏观净预期差与大类资产配置

3)加权合成因子:先计算模拟资产组合中各资产的日度环比收益率,组合里做空的资产的环比收益率需乘以-1;再以各资产滚动3年的年度同比收益率的标准差的倒数归一化取值作为权重,对日度环比收益率序列进行加权,得到模拟资产组合的环比收益率,进而计算其净值和同比变化。

2024中期策略 | 大类资产展望:告别单边化

首先,经过中枢调整后,当前万得全A的PE、PB、股债性价比指标(市盈率法、股息率法)均较2023年底明显下降,四类口径均突破了滚动三年-1倍标准差,显示国内权益安全边际较高(www.e993.com)2024年11月22日。利率绝对水平上,中枢调整后的10年期、30年期国债收益率处2015年以来的11.04%、2.66%分位,30年期国债利率已至低赔率极值区间,重回10%阈值对应...

中信建投证券股份有限公司中信建投智多鑫货币型集合资产管理计划...

标准差②准收益率③益率标准差④2022年4月27日-2022年120.7654%0.0016%0.2388%0.0000%0.5266%0.0016%月31日2023年1月1日-2023年121.1641%0.0004%0.3492%0.0000%0.8149%0.0004%月31日自基金合同生效日起至20231.9383%0.0010%0.5888%0.0000%1.3495%...

中国国际金融股份有限公司中金精选股票型集合资产管理计划更新...

标准差②业绩比较基准收益率③业绩比较基准收益率标准差④①-③②-④过去三个月-10.32%0.97%-3.53%0.82%-6.79%0.15%过去六个月-15.94%0.97%-7.89%0.78%-8.05%0.19%过去一年-2.96%1.03%-2.44%0.89%-0.52%0.14%过去三年-16.22%1.12%-16.83%1.02%0.61%...

纠结的“磨底期” 如何做好资产配置与仓位管理?

“10%股+90%债”取得了最低的全年亏损;“60%股+40%债”在取得最高年化收益率的同时,年度亏损风险也更为可控。(来源:Wind,回测期限2004.12.31-2022.12.31。本次回测以沪深300指数代表股票类资产、中证全债指数代表债券类资产,2004年12月31日起投,每年末进行动态再平衡。指数历史业绩不预示未来表现。)...

教育领域分析第一季第八集 这种公司,应该怎么估值?

Rf：选取10年期国债收益率3.9%；ERP（即Rm-Rf）：依照市场风险溢价法，根据穆迪对我国国债评级、新兴市场国家的股票与国债收益率标准差的平均值，确定ERP为7.1%β系数：根据选取的4家与中公教育业务相似的可比公司的β值测算，取1.0591；Rs（公司特有风险收益率）：鉴于中公教育与上市公司的资产结构、资产规模及...