【华安金工】择时因子之争:宏观经济变量还是投资者情绪?

作者发现,单独使用宏观经济变量或情绪变量并未改善组合的夏普比率,而将这两类因素结合后,夏普比率从0.48提升至0.62,并且投资的回撤幅度大约减少了30%,从53个百分点降低至36个百分点。这一改善在经济和统计意义上都具有显著性。作者进一步评估了不同经济周期下策略的表现,发现宏观经济变量在市场扩张期间通常优于情绪变量...

中国地质大学(武汉)2025研究生复试科目《概率论》考试大纲

7、掌握根据自变量的概率分布求其较简单函数的概率分布的基本方法;会求两个随机变量的简单函数的概率分布;理解标准正态分布,会查相应的数值表。(三)随机变量的数字特征1、理解随机变量数字特征(母函数、数学期望、方差、标准差、协方差、相关系数、矩)的概念,并会运用数字特征的基本性质计算具体分布的数字特征,掌...

如何让自己在“输”的时候仍然获益?|宇宙|押注|巴菲特|期望值...

2、拥有15~20个良好的,互不相关的回报流,就能大大降低风险,同时又不减少预期收益,他称之为“投资的圣杯”;3、建立一个在所有的经济环境中表现良好的“全天候资产组合”。比起单边预测,建立一个对冲和套利的系统,方能防范风险,真正获利。04最大化对数收益率概括而言,我们是用有限的资源,下注于充满不确定...

8000字详解“降维算法”,从理论实现到案例说明

协方差可以是正的、负的或零,正协方差表示两个变量正相关,负协方差表示它们负相关,零协方差表示它们不相关。协方差计算中,对于两个随机变量X和Y,它们的协方差可以通过以下公式来表示:再就是计算协方差矩阵,对于数据集中的所有特征,我们需要计算每对特征之间的协方差,这将形成一个协方差矩阵。这个矩阵的对角线...

全网最全的算法模型总结,一直被模仿,从未被超越…

①自变量之间的协方差比较小,最好趋近于0,自变量间的相关性小;②样本点的个数n>3k+1,k为自变量的个数;③因变量要符合正态分布4、马尔科夫预测(备用)要求1、一个序列之间没有信息的传递,前后没联系,数据与数据之间随机性强,相互不影响;(今天的温度与昨天、后台没有直接联系)...

怎么使用Excel做数据分析之相关系数与协方差

协方差的统计与相关系数的活的方法相似,统计结果同样返回一个输出表和一个矩阵,分别表示每对测量值变量之间的相关系数和协方差(www.e993.com)2024年11月20日。不同之处在于相关系数的取值在-1和+1之间,而协方差没有限定的取值范围。相关系数和协方差都是描述两个变量离散程度的指标。

单变量时间序列平滑方法介绍

在本文中将介绍和解释时间序列的平滑方法,时间序列统计方法在另一篇文章中进行了解释。本文将解释以下4个结构概念:1、稳态(Stationary)稳态是指系统的状态不再随时间发生改变的一种状态。换句话说,如果一个时间序列的均值、方差和协方差随时间保持不变,则该序列被称为平稳的。

【华泰金工林晓明团队】不同协方差估计方法对比分析(二)——华泰...

根据估计对象的不同,协方差矩阵估计方法可以分为无条件协方差估计和条件协方差估计两大类。前者假设协方差矩阵不随时间变化,即每期观测变量之间是独立同分布的;后者则假设??时刻的协方差矩阵与??时刻之前的协方差矩阵有关。本文主要介绍指数加权移动平均模型和多元GRACH模型两类条件协方差估计方法,在实证分析中,将无...

时间序列分析中 5 个必须了解的术语和概念

k是这两个随机变量之间的时间差。这两个随机变量之间的自协方差函数为:自协方差函数仅取决于时间差(即k的值),因为我们假设是平稳的。平稳时间序列的属性不会随着时间的推移而改变。c??是滞后k处的自协方差函数的估计。换句话说,这个时间序列的以下部分的属性是相同的。

想不到吧!张文宏有个曾用AI「预测A股」的哥哥

另一方面,如果我把这250个个性,加上每一个共同的因子拿出来作为第251个变量,就可以达到100%的正确模型选择。如果说不知道是不是251个,而用255个可以吗?可以,也可以得到这样的效果。如果Σ设成像标普500只成分股那样的协方差,最后的结果是一样的,我们可以百分百把重要的变量选出来,其他的方法做不到。