保险公司永续债发行迎来小高潮 今年内发债规模有望突破千亿元
永续债即为无固定期限资本债券,顾名思义是指保险公司发行的没有固定期限、含有减记或转股条款、在持续经营状态下和破产清算状态下均可以吸收损失、满足偿付能力监管要求的资本补充债券。据记者梳理,12月8日,太平人寿发布公告称近日收到相关监管机构批复,获准在全国银行间债券市场公开发行总额不超过200亿元的无固定期限...
给债券基础入门做一点补漏
因此,永续债会同时设置利率跳升机制。即发行人不行使赎回权,每3年或每5年,就需要按照一定的规则提高票面利率。利率跳升的计算公式为:当期票面利率=当期基准利率+初始利差+300bp其中,当期基准利率为票面利率重置日前5个工作日待偿期为3年(或5年)的国债收益率算术平均值。这个值通常变动不会很大,大致推测下...
险企发债热潮持续:全年“补血”近千亿、永续债接连着陆
从发行规模来看,20笔债券合计募资约949亿元(以紫金财险、阳光人寿未超额增发计算),其中中国人保、人保寿险和太保寿险各自发行120亿债券,排在今年发债规模首位,其中太保寿险所发行为永续债。新华保险11月2日发布的100亿元资本补充债也破亿元关口。太保财险、中再寿险、泰康人寿永续债均超50亿元;发债体量最小的为...
泰康发了国内第1支永续债 | 背后的大逻辑
首先,这次算是发永续债的先行试点。第一次,自然也要个大公司,泰康长期的稳健有目共睹,发行也更容易。第二,原则上,泰康算是民企,是具有一定的代表意义的。另外要知道,对于保险公司发行的永续债,还有个付息条件:综合偿付能力充足率不低于100%。也就是说,如果保险公司负担太重,肯定要先保证投保人的利益,债...
险企永续债上新 资本补充又有新工具
利率略高于银行永续债从保险公司永续债的票面利率来看,暂时略高于银行永续债。12月1日,招商银行发行了300亿元的“2023年招商银行股份有限公司无固定期限资本债券”,前五年票面利率为3.41%。9月下旬、10月中旬,建设银行、邮储银行各300亿元永续债的发行利率分别为3.37%、3.42%,两者主体评级和发债评级均为AAA。
近5700亿银行永续债今年面临赎回
中央结算公司近日发布公告称,中国银行、民生银行、华夏银行等15家银行于2019年发行的永续债,今年将迎来赎回权行权日,合计规模近5700亿元,银行是否行使赎回权取决于银行的资本充足率(www.e993.com)2024年7月30日。2024年商业银行面临资本新规的考验,补资本需求或进一步上升,有机构预计“二永债”总发行量或将超1.7万亿元。
首只保险公司永续债正式发行上市!利率达3.7% 业内:将有利于保险...
首只保险公司永续债正式发行上市!利率达3.7%业内:将有利于保险公司多渠道补充资本日前,泰康人寿发行了第一只上市保险公司永续债。同花顺iFinD数据显示,首期发行结果为票面利率达3.7%,发行期限为“5+N”,缴款日为11月9日,上市日为11月10日。图片来源:同花顺iFinD有业内人士表示,“首单永续债产品的落地...
建设银行今日发行200-300亿元永续资本债 2022年监管批复额度或将...
据统计,自获批以来,建设银行先后于2022年8月与2023年7月分别发行400亿元和300亿元无固定期限资本债券,如果本期债券成功发行并顺利行使超额增发权,该行2022年获得监管批复发行无固定期限资本债券的额度将全部用完。进一步夯实资本基础无固定期限资本债券,又称永续债,是商业银行补充其他一级资本的重要工具,按照我国...
资本新规落地,二永债怎么看?
我们静态假设风险加权资产保持增长,银行发行的所有二永债均为银行体系持有,《资本办法》调整后的风险权重二级资本债为150%,永续债为250%。按照风险权重提高后的风险资本计算资本充足率,我们测算2023年6月末全国依然能够达到14.36%,完全能够满足监管对资本充足率的要求。而风险权重提高后,对银行体系的资本充足率影响仅为...
万字长文,30年国债怎么还在变强
33、所以,银行补充不了资本,以至于只能去发永续债,所以做销售的小伙伴,这两年,会接到大量,银行要求换量的需求,你买我的永续债,我买点你的基金。34、资本不够,那就做不了贷款、信用债,这种资本消耗大的业务。35、但是钱又很多,怎么办?那就买利率债,因为利率债,不占用风险资本,不受资本金的杠杆约束。