各股指期货主力合约持续贴水【股指分红监控】

假设当前日期为时刻,股指期货合约的交割日期为时刻。如果指数共有个成分股,其中第个成分股的除权除息日为,那么该指数在当前时刻(时刻)到股指期货合约到期(时刻)期间的分红点数可以表示为:分红点数成分股分红金额成分股总市值成分股权重指数收盘价其中,我们要求个股除权除息日应该介于当前日期到股指期货合约到期之前(<≤)...

市场持续调整,各主力合约均处于贴水状态【股指分红监控】

图8至图11分别展示了各合约升贴水期限结构及其所处历史分位点情况,若合约所处历史分位点越高,说明该合约升水幅度越高,期货合约价格高于对应指数的价格。由图中可以看到当前IH主力合约在历史29%分位点左右,IF主力合约处于历史30%水平,IC主力合约处于历史44%水平,IM主力合约处于历史24%水平。为了更加详细地展示各指数...

IC及IM合约贴水幅度扩大【股指分红监控】

假设当前日期为时刻,股指期货合约的交割日期为时刻。如果指数共有个成分股,其中第个成分股的除权除息日为,那么该指数在当前时刻(时刻)到股指期货合约到期(时刻)期间的分红点数可以表示为:分红点数成分股分红金额成分股总市值成分股权重指数收盘价其中,我们要求个股除权除息日应该介于当前日期到股指期货合约到期之前(<≤)...

关于股指期货,你想知道的都在这里

股指期货不同于商品期货,商品的升贴水包含了商品交割时储存运输等费用,而股指的升水仅仅包含预期交割前会流入的资金(当然,有成份股年报分红除权指数所带来的相应调节的几个贴水点,对中证500来说,大约每年是1.5%-2%的程度。以及部分停牌个股复牌一字板带来的一些升水点数)。除掉前面说的这部分,剩下的只剩情绪了。...

股指期货基差影响因素分析

股指期货升贴水也即股指期货合约相对于现货指数的点数差,当期货合约点数大于现货指数,期指合约基差为正,期货升水,反之则期货贴水。近日,四大股指期货2401合约于上周五到期,而2409合约于本周一上市,主力合约切换为2402合约,IF、IH、IC、IM基差纷纷快速下行,贴水程度较深。从影响股指期货基差水平的因素来看,主要包括分红季...

IC及IM主力合约贴水幅度较深【股指分红监控】

截至2024年7月24日,IH主力合约年化升水1.17%,IF主力合约年化贴水2.97%,IC主力合约年化贴水10.22%,IM主力合约年化贴水19.45%(www.e993.com)2024年11月22日。在以机构投资者参与为主的股指期货交易市场中,期货合约的升贴水幅度在一定程度上反映了机构投资者的市场情绪与风险偏好。然而在价格指数的编制过程中,成分股分红除息将会导致指数点位的自然...

人民币年内升幅超5% 1年期升水点数昨暴涨500点

人民币年内升幅超5%1年期升水点数昨暴涨500点在国际外汇市场美元指数一路重挫的背景下,昨日人民币汇率连续两日刷新纪录,并一举突破6.95重要心理关口,迎来年内第37个新高。人民币对美元中间价报6.9428,较周三的6.9597大幅上扬了169个基点。统计显示,截至昨日,人民币今年以来已累计升值5.21%,升值幅度首次达到5%以上...

人民币掉期点数会大幅下滑么?

从外汇市场的角度来看,掉期点数在一定程度上也被认为是市场预期的体现。换言之,掉期点数在升水位置,有人会说人民币有贬值预期。这当中的关系是非线性的,但这种观点却大致是被市场接受的。比如说,一个“北向通”的债券交易员,在是否对冲外汇头寸时多少会有“择时”,这背后多少是有对市场的预期的。

升水是什么意思?

则1、卖USD,买入CHF时,隔夜换汇点数计算如下:1.6610×(4.75%-2.5%)×1天/360天即0.10个基本点(Pips)。2.、买USD,卖出CHF时,隔夜换汇点数计算如下:1.6620×(5.00%-2.25%)×1天/360天=0.000127即1.27个基本点(Pips)。由此,USD/CHF的隔夜换汇点数为0.10/1.27基本点(pips)。

美元泛滥 美元/人民币掉期升水创历史新高

环球外汇10月10日讯--中国境内美元/人民币掉期升水点数延续9月升势,各期限于周三继续走升,其中一年期再创出历史高位,达1,660点。显示宽松的美元仍在不断的积累,从而影响远期价格。交易员们表示,由于境内美元并没有较好和通畅的使用渠道,令其相对人民币的利率水平不断走低,而在美国第三轮量化宽松(QE3)的大背景...