(上接C60版)海澜之家集团股份有限公司关于 上海证券交易所对公司...
2)2022、2023存在部分可比公司差异,若为还原该影响因素,2023年保持与2022年统一口径,2023年无财务杠杆的βu系数为0.554,调整后的WACC为10.1%,实际采纳的WACC为10.3%,可比公司的调整产生的实际影响较小。综上,贝塔值(β系数)计算模型方法一致,取值依据符合行业惯例,可比公司的调整产生的实际影响较小,总体具备合理性...
金元顺安桉盛债券型证券投资基金2024年中期报告
假设组合中股票投资的贝塔系数紧密相关;2、以下分析中,除市场指标发生变动,其他影响基金资产净值的风险变量保持不变;对资产负债表日基金资产净值的影响金额(单位:相关风险变量的变动人民币元)分析本期末上年度末2024年06月30日2023年12月31日沪深300指数上涨5%11,671,773.2812,117,213.61沪深3...
金元顺安行业精选混合型证券投资基金2024年中期报告
假设组合中的股票投资的贝塔系数紧密相关;2、以下分析中,除市场基准发生变动,其他影响基金资产净值的风险变量保持不变。对资产负债表日基金资产净值的影响金额(单位:相关风险变量的变动人民币元)分析本期末上年度末2024年06月30日2023年12月31日沪深300指数上涨5%2,455,731.731,466,108.16沪深...
富国兴远优选12个月持有期混合型证券投资基金二0二四年中期报告
基金资产净值的计算、基金收益的计算、基金费用开支等方面进行了必要的监督、复核和审查,未发现其存在任何损害本基金份额持有人利益的行为;基金管理人在报告期内,严格遵守了《证券投资基金法》等有关法律法规,在各重要方面的运作严格按照基金合同的规定进行。
海南瑞泽新型建材股份有限公司 关于深圳证券交易所对公司2023年...
根据以上数据测算结果,计算RWACC为:RWACC=(Re×We+Rd×(1-T)×Wd)/(1-T)=9.81%②2023年末与2022年末折现率详细参数及变化分析2023年末与2022年商誉减值测试预测期折现率详细参数对比如下表所示:■◆系统风险系数βL下降经对比分析,2023年相比2022年末权益的系统风险系数β值下降,详见下表:...
(上接D41版)神州高铁技术股份有限公司 关于对深圳证券交易所2023...
权益资本成本Re采用资本资产定价模型(CAPM)计算,公式如下:Re=Rf+β×ERP+Rs式中:Re为权益资本成本;Rf为无风险利率;β为贝塔系数;ERP为股权市场风险溢价;Rs为特定风险报酬率四、关键参数单位:万元上表中,华高世纪预测期收入增长率较高,主要是在2023签约的安防项目、PIS改造项目、乘客信息系统等城轨类业务较...
阿尔法收益和贝塔收益,你在投资时应该用的到
是股票取得的实际收益与计算出的贝塔收益之间的差额。假设一只股票的β系数为1.5,此时业绩比较基准涨了10%,那股票对应的贝塔收益应该为15%,但实际上股票却涨了25%,那么这二者的差额,即为股票的阿尔法收益。也就是25%-15%=10%。一般认为,阿尔法和贝塔两部分的价值是不一样的。对于贝塔收益,通过调节组合中...
深圳市致尚科技股份有限公司 关于对中证中小投资者服务中心...
④估算被评估单位在上述确定的资本结构比率下的β系数我们将已经确定的被评估单位资本结构比率代入到如下公式中,计算被评估单位有财务杠杆β系数:有财务杠杆β=无财务杠杆β×[1+D/E×(1-T)]=0.6810我们采用历史数据估算出来的可比上市公司的β系数是代表历史的β系数,折现率用来折现未来的预期收益,需要估算的...
对话:如何管理对冲基金组合?
在大多数情况下,他们保持市场中立,即很少接触广泛的市场驱动因素,如股票贝塔系数、动??或CSO等。我喜欢将好的平台视为杠杆化的高质??阿尔法。对于熟悉现代投资组合理论的人来说,平台模型本质上是试图在有效边界上创建切线投资组合,但不是将不同的资产类别或证券组合在一起,而是将管理资金的人组合在一起。一旦...
鹏都农牧股份有限公司 关于《关于对鹏都农牧股份有限公司 2023年...
计算公式如下:Re=Rf+β×MRP+RcRf:无风险收益率MRP(Rm-Rf):市场平均风险溢价Rm:市场预期收益率β:预期市场风险系数Rc:企业特定风险调整系数(2)各项参数的选取过程无风险收益率的确定无风险收益率是指在当前市场状态下投资者应获得的最低收益率。通常国债是一种比较安全的投资,因此国债收益率可视为...