30年期特别国债大涨

根据到期收益率的计算公式,我们可以得到YTM到期收益率=1.5276%。当天最后债券收盘价格回落到101.316,重新计算YTM,得到2.5070%。两个相比,差距为0.9794%,差距是非常的巨大。当前30年期债券的久期是多少呢?久期(Duration)是衡量债券价格对市场利率变化敏感度的一个指标。久期越长,债券价格对利率变化的敏感度越高。

国家发布国债后如何使用?投资国债的到期收益率怎么算?

单利到期收益率：对于剩余期限为一年及一年期以下的国债，一般使用单例计算到期收益率。计算公式为：Y=(M-Pb)÷(Pb×N)×100%。其中，Y是单利到期收益率，M是到期一次还本付息额，Pb是市场买入价，N是从买入到持有到期的剩余年份数。复利到期收益率：对于剩余期限超过一年的国债，除了使用单例方...

8月到期兑付榜单:8只产品到期年化收益率超过5%,4只目标盈产品提前...

从单品表现看,8只上榜产品投资期限位于该区间;结合整体业绩看,该期限人民币封闭式固定收益类公募产品算术平均到期年化收益率为3.41%,高于其他期限。兴银理财“稳利丰收封闭式35号A”以5.58%的到期年化收益率位列第一,“稳利丰收封闭式36号”“稳利丰收封闭式37号”以5.43%和5.32%的到期年化收益率位列第二和第...

近3万亿同业存单将到期,供需变化下收益率振幅加大

收益率加大震荡近日同业存单收益率有所回升，与月初以来持续下行走势形成震荡区间。据Wind数据，同业存单1年期（AAA）到期收益率13日回升至2.2781%，而在6日收益率仅为2.2497%，截至3月19日收盘，收益率走至2.2614%水平。业内人士认为，在供需格局变化及资金利率中枢两大因素共振下，同业存单收益率振动幅度或放...

美元浮息债券:收益率究竟几何?

在两只债券定价当天,三年期的SOFR浮动换固定互换利率约为3.90%(即支付SOFR可获得3.90%的固定利率),则意味着如果买入当天将这只三年期的浮息债转换为固息,可获得到期收益率为3.90%+0.95%=4.85%。如果投资者买入了这张浮息债,并同时通过利率互换将浮动利率转换为了固定利率,似乎确实是可获得4.85%的收益率。

流动性跟踪 | 存单到期近万亿,创出新高

1年期存单占分类型银行存单总发行量比例,合计38.3%(相对前一周-9.3pct)(www.e993.com)2024年11月23日。1年期AAA存单收益率上行至2.23%。二级市场方面,3月4-8日,1年期AAA同业存单收益率下行至2.23%,周内在2.22-2.25%之间浮动,较前一周五下行2bp。一级市场方面,1年期股份行存单利率周五收至2.24%,与前一周持平。流动性框架...

YTM在债券市场中是什么意思?这种决策率指标如何帮助投资者评估...

到期收益率综合考虑了债券的当前价格、票面利率、付息频率以及到期时间等多个因素。对于投资者而言,它是评估债券投资价值的重要工具。首先,YTM能够帮助投资者比较不同债券的潜在收益。通过计算不同债券的到期收益率,投资者可以直观地看出哪一种债券在持有至到期时可能带来更高的回报。

波动加剧 债市的机遇与风险如何衡量?

中债国债到期收益率变化一览数据来源:iFind但是资产的定价不能长期脱离基本面情况,监管亦多次提示长端风险。正如二季度货币政策报告所述,“6月下旬,10年期国债收益率逼近2.2%关口,创20年来新低,已明显偏离合理中枢水平,不断累积金融风险。”在CPI温和回升、PPI降幅收敛,基本面持续修复的环境下,长端利率水平不应...

下半年十年期国债走势的分析 ——基于VAR模型的分析

数据来源:模型计算、恒泰证券研究所四、不同假设情景下的收益率走势我们基于已披露数据拟合VAR(3)模型参数,假设质量指标(A股ROE指标)符合分析师一致预期,在2024年末达到约8.55;假设资金面指标(M2-社融同比增速)维持不变;围绕对增长和价格指标的变化情况,对10年期国债到期收益率预测进行情景分析。

美联储降息是投资亚债的好时机吗?让我们看看历史表现

图2:美国国债到期收益率-10年vs亚洲美元债总指数数据来源:Wind,2006.1.1-2024.7.31。市场过往表现不代表未来,市场有风险,投资需谨慎。*年化收益率=(1+期间累积收益率)^(1/投资期限)-1,其中投资期限以年计算,1年=365天。从这个角度看,数据是不是好很多?