《微观量化百问》第十期 基金产品风险收益特征的常用评价指标

一般来讲,夏普比率=(年化收益-年化无风险收益率)/年化波动率。该基金评价指标反映的是风险调整后的收益率:一支基金在每承担一单位风险的情况下,可以获得多少超额收益。任何收益都与风险相伴相生,波动率可用来衡量资产收益率的不确定性,反映金融资产的风险水平。“年化波动率”是“夏普比率”的重要构成部分。Q38:...

单位净值作为基金价值的衡量指标?其计算方法和参考价值如何?这种...

在基金投资领域,单位净值是一个备受关注的关键指标。它不仅是衡量基金价值的重要尺度,还为投资者提供了评估基金表现和风险的重要依据。单位净值的计算方法相对较为简单,它是基金资产净值除以基金总份额得出的结果。基金资产净值包括基金投资组合中的各种资产,如股票、债券、现金等,在扣除相关费用和负债后所剩余的价值。

什么是基金的夏普比率,它如何衡量基金的风险调整后收益?

其计算公式为:夏普比率=(基金的平均收益率-无风险收益率)/基金收益率的标准差。其中,无风险收益率通常可以参考国债收益率等。较高的夏普比率通常意味着基金在获取收益的同时,有效地控制了风险。但需要注意的是,夏普比率并非是衡量基金的唯一指标。它具有一定的局限性。首先,夏普比率对于下行风险的衡量可能...

证监会修订发布《证券公司风险控制指标计算标准规定》

三是对证券公司所有业务活动纳入风险控制指标约束范围,明确证券公司参与公募REITs等新业务风险控制指标计算标准,提升风险控制指标体系的完备性和科学性,夯实风控基础。四是对创新业务和风险较高的业务从严设置风险控制指标计算标准,加强监管力度,提高监管有效性。此外,为平稳有序过渡,《风控指标规定》设置了一定的过渡期,...

投资指南:如何在基金挑选中使用标准差指标

投资者在谈论基金风险的时候经常使用标准差这个指标。标准差指标之所以流行,除了他的计算方法相对简单明了以外,也因为这个指标在实际投研中具有比较好的指导意义,从而使得指标在业内被广泛使用。标准差原本是数学术语,用于衡量某个群体中,样本相比群体平均值的偏离程度。这个数学工具在发明后很快被应用到了投资行业当中...

监管修订发布《证券公司风险控制指标计算标准规定》,2025年起施行

《关于加强证券公司和公募基金监管加快推进建设一流投资银行和投资机构的意见(试行)》有关要求,进一步完善证券公司风险控制指标体系,推动证券公司落实全面风险管理要求,提升服务实体经济质效,促进证券公司高质量发展,9月20日,中国证监会修订发布《证券公司风险控制指标计算标准规定》(以下简称《风控指标规定》),于2025年1...

关于印发《内蒙古自治区政府投资基金管理办法》的通知

第十八条政府投资基金社会资金部分应当采取非公开方式向特定的具有风险识别能力和风险承受能力的合格投资者募集,募集行为应当符合相关法律法规及国家有关部门规定。第十九条地方各级人民政府或所属部门、直属机构出资设立的投资基金募集完毕后20个工作日内,须由基金管理人在全国政府出资产业投资基金信用信息登记系统进行...

投资回报率的计算方法和意义是什么?这种指标如何影响投资者的决策...

投资回报率:投资者决策的关键指标在投资领域,投资回报率是一个至关重要的概念,它不仅能够衡量投资的效益,还对投资者的决策和风险评估产生深远影响。投资回报率(ReturnonInvestment,简称ROI)的计算方法多种多样,常见的有简单回报率和年化回报率。简单回报率的计算通常是用投资收益除以投资成本。例如,您投资了...

2024年基金应知应会真题-证券投资

D.基金资产估值核算答案:A10.衡量货币市场基金的风险指标主要有()A.投资组合平均剩余期限、平均剩余存续期、浮动利率债券投资情况B.投资组合平均剩余期限和行业投资集中度C.久期、β系数和投资对象的信用评级D.投资组合的β系数、平均剩余存续期、融资回购比例...

探索金融稳定保障基金使用程序及配套体系建设|道口研究

公式1合成指标IN值计算思路(针对非系统重要性银行)当单体银行的合成指标IN值大于等于零时,即须加强对该银行风险情况的关注和预警。除了以零作为IN值的阈值,还可测算历史实际数据并设定阈值。可回测历史上已出险各银行的IN值走势,观测其IN值发生突变的数值节点,并取各出险银行该数值节点的平均值作为阈值,对于将来...