资产负债表易容术:寿险的金融稳定问题
15.利率风险:利率变动可能对金融机构的资产和负债价值产生不利影响的风险,尤其影响期限较长的固定收益资产和负债。16.资产负债期限错配:金融机构的资产和负债在期限上的不匹配,可能导致利率风险和流动性风险。17.关联公司:属于同一集团或具有控制、共同控制或重大影响的公司,在业务和财务上具有紧密联系。18....
曹德云:保险资管发展存在三大障碍,资产负债期限错配仍是痛点
当前保险资产负债久期错配缺口高达7年,资产负债期限错配仍是行业痛点。此外,投资的考核机制仍普遍以一年期为主,长期主义仍未扎实进行,长期投资的风格特色仍不够鲜明。“减震器”和社会”“稳定器”两大功能的发挥仍不够充分,相比中央金融工作会议的要求仍然具有一定差距,保险资金的长期性作用有待进一步深化和彰显。
曹德云:保险资产负债久期错配缺口高达7年
当前保险资产负债久期错配缺口高达7年,资产负债期限错配仍是行业痛点。此外,投资的考核机制仍普遍以一年期为主,长期主义仍未扎实进行,长期投资的风格特色仍不够鲜明。两大功能的发挥仍不够充分,相比中央金融工作会议的要求仍然具有一定差距,保险资金的长期性作用有待进一步深化和彰显。近些年,国家上下都对保险资金寄予厚...
...企利润、净资产剧烈波动,新会计准则推动寿险公司强化资产负债...
这使得保险公司不得不进行大类资产错配。第二重:在于会计科目的选择。负债端过去很稳定,但现在高度波动,新的准则提供了一个工具,可以将利率引起的负债波动绕开利润,直接进入OCI(其他综合收益)。如果负债端的收益进入OCI,资产端的收益也应进入OCI,双方在同一个科目里相遇并相互抵消。这就带来一个问题,会计科目该如...
鲁政委:低利率下日本银行业的资产负债和业务模式变迁
1.2.3资产负债久期:贷款期限拉长,久期缺口上升从资产负债的相对久期来看,低利率环境下,日本银行业贷款期限拉长,公司贷款浮息占比下降,居民贷款浮息占比上升;中小银行的久期错配程度更高。从贷款的期限结构来看,2000年之后,日本银行业的贷款期限出现明显的拉长,其中,公司贷款和居民贷款品种都是如此;不过,从浮息贷款...
深度|泰康资产段国圣、马得原:保险资产负债环境变化与资产配置策略
负债经营和长期性决定了保险行业是一个重资本、强监管的行业,保险公司稳健运行关乎广大保险消费者的切身利益,保险资产配置过程必须关注各类资金运用监管约束和偿付能力约束(www.e993.com)2024年10月16日。而资本市场环境则是保险资产配置必须面对和考量的现实约束。可见,资产负债环境、财务会计准则、偿付能力准则、资本市场特征、资产供给结构等因素均对保...
险企优化资产负债管理 长周期考核机制成抓手
数据显示,当前我国寿险公司平均负债久期约13年,寿险资金运用占保险业资金运用余额比重接近90%,并且寿险资金来源大部分是负债端销售成本刚性的保险产品。此外,长期优质资产供给不足的现状导致寿险业资产负债期限存在错配,平均久期缺口约7年。与此同时,市场利率中枢下行、资本市场持续震荡,对于以负债为资产管理导向的保险资...
国际视窗 | 美国银行业资产负债管理面临的挑战及启示
资产负债错配问题。商业银行作为高杠杆经营的特殊企业,资产负债合理适度错配是经营常态。激烈变化的市场环境考验着银行资产负债的有效性。总体上,近年来美国银行业的资产负债表经历了三个阶段:疫情前低速增长(2018—2019年,年均增长3.4%)、疫情期间快速扩张(2020—2021年,累计增长28%)、疫情后快速回落和结构调整。2022...
...的管理策略与投资工具,提升养老金长寿风险应对能力和资产负债...
“在利率下行时代,养老金投资还面临资产负债期限错配的问题。”万群表示,一方面在低利率时代,资本市场缺乏能提供长期优质回报的资产;另一方面养老金机构和客户的长期投资能力和认知不足,导致一些养老金在投资端出现短期化倾向,与养老金的长期属性不符,加大了养老金资产负债期限错配的风险。万群认为,从资本市场...
国家金融监管总局:合理拓宽固定资产贷款和流动资金贷款的用途及...
为填补关于贷款期限的制度空缺,并有效防范贷款期限错配产生的风险,进一步优化贷款结构,本次修订明确:一是固定资产贷款期限一般不超过十年。确需办理期限超过十年贷款的,应由贷款人总行负责审批,或根据实际情况审慎授权相应层级负责审批。二是流动资金贷款期限原则上不超过三年,对经营现金流回收周期较长的,最长不超过五年。