南方金利定开债券A

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广发聚财信用债券A

天天基金提供广发聚财信用债券A(270029)的净值,实时估值,让您及时掌握广发聚财信用债券A(270029)的行情走势。

国投瑞银和泰6个月债券

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债券第三方估值与逆周期调控

如果要求第三方估值参与逆周期调控,当市场价格大幅上升(下降)时,开展与市场方向相反的估值,不仅无法客观反映市场价格,也将破坏第三方估值在市场参与者心中的信用,即第三方估值会冠以“操纵价格”之名,实际会破坏如实反映市场价格的机制安排。第三方估值应是债券市场的“体温计”。第三方估值以其独立性地位,基于专业的...

『Choice智数』含权债券估值与定价浅析

以非含权债券“23山西文旅MTN002”为例,2024/4/15,中债估值收益率为2.5278%,将此输入计算器,计算出的债券净价为103.7645、债券全价为107.8803,结果与中债估值净价、全价基本一致。注:Choice金融终端---债券计算器此外,其他普通债券的对比结果也基本一致。由此可以看出,对于普通债券,中债估值与市场交易价格基本一致...

超长期债券“一票难求”,估值偏高争议引发高抛低吸

截至2月23日收盘时，30年期国债收益率跌破2.6%整数关口，触及2.592%，较春节前下跌约5个基点，而同期10年期国债收益率跌幅不到4个基点(www.e993.com)2024年11月3日。与此对应的是，30年国债ETF资产净值规模已迅速突破10亿元大关，凸显各类资金对超长期债券的投资偏好“与日俱增”。记者获悉，目前金融市场已出现超长期债券估值偏高的争议，...

完善债券市场定价机制

我国债券市场定价机制正在不断完善。中国人民银行近日发布公告称,为规范银行间债券市场债券估值业务,保护市场投资者合法权益,促进债券市场平稳健康发展,人民银行制定了《银行间债券市场债券估值业务管理办法》,自2024年1月1日起施行。从内容上看,《办法》参考成熟市场经验的同时结合我国债券市场实践,围绕估值机构中立性、...

信用债定价的方法与应用

根据《企业会计准则第39号——公允价值计量》(以下简称“CAS39”),公允价值计量需要采用一定的估值技术。估值技术主要包括市场法、收益法和成本法。市场法是利用相同或类似的资产、负债或二者组合的价格以及其他相关市场交易信息进行估值的技术,也是债券最主要的估值技术。

公募基金视角下的信用债定价方法探讨

债券估值通常是决定债券公允价格的过程。信用债估值结果是信用债二级市场的交易基准,同时也是基金估值的重要参考。受基金估值方法影响,对于银行间发行的债券,其公允价格一般以中债估值净价为准,中证估值净价仅为参考;对于交易所发行的债券,一般以中证估值净价为准,但交易过程中以中债估值净价作为重要参考;对于跨市场发行...

中国人民银行公告〔2023〕第19号

(一)债券估值应当以准确计量债券公允价值为目标,债券估值方法和估值模型应当充分考虑债券条款、发行人财务信用状况、市场流动性等因素;对于证券化类产品的估值,还需考虑基础资产的估值与信用状况。(二)债券收益率曲线的编制应当选取科学可靠的曲线构造模型,能够充分反映所衡量对象的真实收益率水平。