如何理解隐含波动率的正常范围?这种范围如何影响期权定价?
根据布莱克-斯科尔斯期权定价模型,隐含波动率是决定期权价格的重要因素之一。当隐含波动率上升时,期权的价格也会随之上升,因为更高的波动率意味着标的资产价格变动的可能性更大,从而增加了期权的价值。例如,假设某股票的隐含波动率从15%上升到25%,那么该股票的看涨期权价格将会显著增加。这是因为市场预期该股票的价格...
如何计算和理解股票的波动率?这种波动率对投资策略有何影响?
计算每日收益率,即当日收盘价与前一日收盘价的比值的自然对数。计算这些收益率的标准差,并将其年化。隐含波动率的计算则更为复杂,它涉及到期权定价模型,如布莱克-斯科尔斯模型(Black-ScholesModel)。通过输入期权的市场价格、股票价格、行权价、无风险利率和到期时间,可以反推出隐含波动率。波动率对投资策略的...
期权的隐含波动率和标的负相关是什么意思?
这种需求的增加,会推高期权的价格,从而使得隐含波动率上升。相反,如果股票价格稳定或者上涨,投资者可能觉得没有必要购买期权来保护自己,期权的需求就会减少,隐含波动率也会随之下降。这就是隐含波动率和标的资产价格之间的负相关性:当标的资产价格下跌时,隐含波动率往往上升;而当标的资产价格上涨时,隐含波动率往往下降...
如何通过B-S模型求解股票波动率?这种求解方法有哪些实际应用?
在这些公式中,\(\sigma\)就是我们需要求解的股票波动率。通过B-S模型求解波动率由于B-S模型中的期权价格是波动率\(\sigma\)的函数,我们可以通过已知的期权市场价格反向求解波动率。具体步骤如下:收集必要的数据:包括当前股票价格\(S_0\)、行权价\(X\)、无风险利率\(r\)、期...
你知道什么是期权波动率吗?如何计算期权的波动率?
2、对于每个时间段,求出该时间段末的与该时段初的资产价格之比的自然对数。3、求出这些对数值的标准差,再乘以一年中包含的时段数量的平方根(如选取时间间隔为每天,若扣除闭市时间,每年中有250个交易日,应乘以根号250),得到的即为历史波动率。如何利用波动率进行投资?
五、如何利用成交量与价格波动率的量化关系来盈利
我在1、2集里面详细论证了成交量与价格波动的关系,然而那只是初步、简单的认知,这一集会把里面的逻辑微分化,形成更加全面的量化分析系统,并在后面讲述如何利用这一认知系统来在资本市场里面盈利(www.e993.com)2024年10月17日。有些逻辑可能会让大家觉得重复了,但相信我,这都是在为下集论述趋势的本质做准备。
怎么计算对冲股票的期权数量?
2.根据股票市场指数的波动率计算对冲数量。波动率越大,对冲数量越大。投资者可以使用历史波动率或者隐含波动率进行计算。3.根据投资者的风险承受能力和对冲效果的需求确定对冲数量。二、如何利用期权构建对冲策略?举个例子:3月初投资者持有100万与上证50走势高度相关的大盘蓝筹股,想通过买入认沽期权为股票“投保”...
基于分钟K线的“主力波动率”构造及应用 | 民生金工
1.引入分钟频数据来提高收益率数据的颗粒度;2.从两个维度来识别不同类型投资者,对日内收益率信息进行拆分和提纯;3.改进波动率计算方法,提高因子稳定性。1.1技术形态分解日内分钟K线状态不同类型投资者对市场影响有别。主力是在短期内可以对股票的价格波动和走势产生影响的主要力量,而与之对应的则是对行情的推...
必看!经典期权定价模型与波动率微笑的那些事儿
隐含波动率的计算一般通过数值方法或迭代算法来实现,因为没有封闭形式的解。以下是计算隐含波动率的基本步骤:选择期权定价模型:常用的有Black-Scholes模型。输入已知参数:包括标的资产当前价格、行权价格、到期时间、无风险利率和期权市场价格。初始猜测:对隐含波动率进行初始猜测。
期权的波动率为什么这么难懂,如何理解期权的波动率?
对期权投资者而言,期权交易其实就是在交易标的资产在未来一段时间的波动。从BS定价公式看,该公式共包括五个参数:股票的即期价格、期权行权价格,期权的到期时间、无风险利率和标的资产价格的波动率。在这五个参数中,前四个参数都可以作为已知的参数,而标的资产价格的波动率是唯一未知的参数。