螺纹升水和贴水反映了什么市场状况?这种状况对螺纹钢投资有何启示?

升水和贴水不仅反映了市场供需关系,还揭示了市场参与者对未来价格走势的预期。理解这些现象对螺纹钢投资策略的制定具有重要意义。首先,升水是指期货价格高于现货价格的现象。这种情况通常出现在市场对未来供应紧张或需求旺盛的预期中。例如,当市场预期未来螺纹钢供应将减少,或者需求将大幅增加时,投资者会倾向于购买期货合...

贴水升水现象反映了什么市场情况?这种市场情况如何影响交易决策?

对于套期保值者来说,贴水市场提供了锁定较低卖出价格的机会,而升水市场则提供了锁定较高买入价格的机会。这种价格锁定策略有助于降低市场波动带来的风险。对于投机者来说,贴水市场可能意味着做空的机会,因为他们预期未来价格会下跌。而升水市场则可能意味着做多的机会,因为他们预期未来价格会上涨。投机者的交易决策往往...

交割库升贴水的依据是什么?这一依据对交易成本有何影响?

这种地理差异会直接影响升贴水的计算。市场预期也是不可忽视的因素。市场参与者对未来市场走势的预期会影响他们对现货和期货价格的判断。如果市场普遍预期未来价格上涨,现货价格可能会提前反映这一预期,导致升水。反之,如果预期价格下跌,现货价格可能低于期货价格,形成贴水。这些因素共同作用,决定了交割库升贴水的具体数值...

交割库升贴水以什么标准?这种标准如何影响交割成本?

升贴水是指现货价格与期货价格之间的差异,这种差异通常反映了市场供需状况、存储成本、运输费用等多种因素。交割库升贴水的标准主要基于以下几个方面:现货市场供需状况:当现货市场供应紧张时,现货价格往往会高于期货价格,导致升水;反之,供应过剩时,现货价格可能低于期货价格,形成贴水。存储成本:存储商品需要支付仓库租...

一文搞懂股指期货升水和贴水分别是什么意思?

基差是指某一特定商品在特定时间和地点的现货价格与期货价格之差。基差可以是正数(贴水)或负数(升水)。基差=现货价格-期货价格基差反映了现货与期货市场之间的时间和空间差异,包括储藏费、利息、保险费、损耗费以及运输成本等。期货升贴水对投资者有哪些作用?

股指期货贴水和升水是什么意思?

1.利率：利率是影响贴水和升水的重要因素(www.e993.com)2024年11月22日。理论上，期货价格应该等于现货价格加上持有成本（如资金成本）。因此，利率水平的高低直接影响着期货合约的定价。2.期货合约到期时间：合约到期时间的长短也会影响贴水和升水。一般来说，到期时间越长，持有成本越高，升水可能越明显。3.市场预期：市场对未来价格走势的预期也...

股指期货的基差和升水贴水分别是什么意思?

升水和贴水——是指期货价格与现货指数价格之间的差异升水:升水是指期货价格高于现货价格的情况,也就是基差为正的情况。这种情况下,期货价格比现货价格高,表明市场对未来预期较为乐观,可能存在持续上涨的预期。升水在股指期货市场中常常出现,尤其是在市场预期股票指数将上涨时,期货价格会被预期的上涨行情所推高,形...

各股指期货主力合约持续贴水【股指分红监控】

图8至图11分别展示了各合约升贴水期限结构及其所处历史分位点情况,若合约所处历史分位点越高,说明该合约升水幅度越高,期货合约价格高于对应指数的价格。由图中可以看到当前IH主力合约在历史27%分位点左右,IF主力合约处于历史36%水平,IC主力合约处于历史42%水平,IM主力合约处于历史19%水平。

市场持续调整,各主力合约均处于贴水状态【股指分红监控】

图8至图11分别展示了各合约升贴水期限结构及其所处历史分位点情况,若合约所处历史分位点越高,说明该合约升水幅度越高,期货合约价格高于对应指数的价格。由图中可以看到当前IH主力合约在历史29%分位点左右,IF主力合约处于历史30%水平,IC主力合约处于历史44%水平,IM主力合约处于历史24%水平。

IC及IM合约贴水幅度扩大【股指分红监控】

截至2024年6月26日,IH主力合约年化升水4.31%,IF主力合约年化贴水0.48%,IC主力合约年化贴水4.71%,IM主力合约年化贴水6.22%。在以机构投资者参与为主的股指期货交易市场中,期货合约的升贴水幅度在一定程度上反映了机构投资者的市场情绪与风险偏好。然而在价格指数的编制过程中,成分股分红除息将会导致指数点位的自然滑...