品浩董事总经理兼亚洲投资组合经理张冠邦:特定消费服务公司等发行...
“我们对大中华地区特定消费服务和科技公司发行的可转换债券进行了战术性的非基准配置(均值-方差2%~3%),这些债券受益于股市的强劲上涨。”近日,在与《每日经济新闻》记者(以下简称“NBD”)的对话中,全球知名债券投资巨头品浩的董事总经理兼亚洲投资组合经理张冠邦(StephenChang)透露了公司在此次反弹中受益的亚洲信贷...
外资看中国资产系列② 品浩董事总经理兼亚洲投资组合经理张冠邦...
“我们对大中华地区特定消费服务和科技公司发行的可转换债券进行了战术性的非基准配置(均值-方差2%~3%),这些债券受益于股市的强劲上涨。”近日,在与《每日经济新闻》记者(以下简称“NBD”)的对话中,全球知名债券投资巨头品浩的董事总经理兼亚洲投资组合经理张冠邦(StephenChang)透露了公司在此次反弹中受益的亚洲信贷...
理财决策的计算方式是什么?这些决策如何影响投资回报?
通过使用数学模型,如均值方差模型,可以计算出在给定风险偏好下的最优资产组合比例。另一个重要的计算方式是成本效益分析。在投资过程中,会产生各种成本,如交易费用、管理费、托管费等。在做出决策时,需要计算这些成本对投资回报的影响。例如,通过比较不同基金产品的费率结构,可以选择成本较低的产品,从而在长期投资中...
如何计算贵金属投资的比例?这些比例如何优化投资组合?
但这种方法需要大量的数据和复杂的计算。另一种简单的方法是根据个人的年龄和风险偏好来确定。通常,较年轻的投资者可以承受更多风险,贵金属投资比例可以相对较高,比如10%-20%;而随着年龄增长,风险承受能力下降,比例可逐渐降低至5%-10%。以下是一个根据年龄和风险偏好的大致投资比例参考表:需要注意的是...
原油期货风险度如何计算?这些计算方法对风险管理有何帮助?
2.风险价值(VaR)计算风险价值(VaR)是一种衡量在特定时间范围内和给定置信水平下,投资组合可能遭受的最大损失的方法。VaR计算通常基于历史模拟法、方差-协方差法和蒙特卡洛模拟法。历史模拟法利用历史价格数据直接计算VaR,方差-协方差法则假设价格变动服从正态分布,而蒙特卡洛模拟法通过随机模拟生成大量可能的价格路径来...
如何计算期货的VAR以管理投资风险?这些计算方法有什么参考价值?
计算期货VAR的方法主要有三种:历史模拟法、方差-协方差法和蒙特卡洛模拟法(www.e993.com)2024年10月17日。每种方法都有其优缺点,适用于不同的市场环境和投资策略。三、VAR的参考价值VAR的计算结果为投资者提供了重要的参考价值。首先,它帮助投资者量化潜在损失,从而制定更为合理的风险管理策略。其次,VAR可以用于比较不同投资组合的风险水平,帮助...
阿尔法在投资组合管理中的含义是什么?阿尔法如何衡量投资绩效?
为了更清晰地理解阿尔法如何衡量投资绩效,我们可以通过一个对比表格来展示:通过这个表格,我们可以看出阿尔法与贝塔的区别和各自的特点。在实际投资中,阿尔法的计算和分析是评估投资经理能力的重要依据。如果一个投资组合具有显著的正阿尔法,这意味着投资经理通过精准的选股、择时或其他策略,为投资者创造了超越市场平均水平...
套保比例在期货交易中如何设定?这种设定有何实际意义?
等量套保是最简单直接的方法,适用于市场波动性较小的情况。然而,当市场波动性增加时,动态套保和最小方差套保则显得更为有效。动态套保允许投资者根据市场变化实时调整套保比例,而最小方差套保则通过复杂的数学模型计算出最优的套保比例,以最小化投资组合的方差。
【银河金工吴俊鹏】方差分析系列专题丨协方差矩阵特征向量修正分析
1.特征向量组合偏差源于方差估计偏差和组合不稳定。2.特征向量调整降低赝相关性。3.因子信号的增加,对应的特征向量组合更为稳定。4.股票类型资产有因子效应且中间特征向量组合稳定性较差,因子类资产特征向量组合的稳定性更高。特征向量组合偏差源于方差估计偏差和组合不稳定。对于无相关性的资产,特征向量组合...
如何计算夏普值中的标准差?这种计算方法对风险评估有何帮助?
计算投资组合的平均收益率。计算每个收益率与平均收益率的差值。将这些差值平方。求这些平方值的平均数(即方差)。取方差的平方根,得到标准差。具体公式如下:\[\sigma=\sqrt{\frac{1}{N}\sum_{i=1}^{N}(R_i-\bar{R})^2}\]...