国企转债打破刚兑!债市支撑逻辑要破灭?

可转债跟普通债券最大的不同就是,它可以转换为上市公司的股票。如果上市公司换不起钱了,那就把转债转股的转股价降低,让债主变成股东,就可以大幅度的降低偿债压力。所以,哪怕上市公司还不起Q了,只要股票还有人愿意买,那转债就还有人兜住。但是,如果股票退市了,那这条刚兑逻辑也就失效了。2、违Y的转债越...

市场持续承压下的转债策略思考(东吴固收李勇 陈伯铭)20231226

上周转债市场日均成交额为381.06亿元,大幅缩量24.82亿元,环比变化-6.12%;成交额前十位转债分别为欧晶转债、丝路转债、深科转债、思特转债、凯盛转债、华锋转债、汽模转2、花王转债、福新转债、锋龙转债;周度前十转债成交额均值达62.46亿元,成交额首位达119.66亿元。从转债个券周度涨跌幅角度来看,约20.58%的个券上涨...

金诚信矿业管理股份有限公司 关于向不特定对象发行可转换公司债券...

2、假设截至2024年6月30日尚未转股的前次可转债于2024年12月31日前全部转股。3、假设本次可转换公司债券于2025年6月底完成发行,并分别假设于2025年12月31日全部完成转股、于2025年12月31日全部未转股两种情况。上述发行方案实施完毕的时间和转股完成时间仅为估计,最终以经上海证券交易所发行上市审核通过并经中国证...

金诚信矿业管理股份有限公司关于 向不特定对象发行可转换公司债券...

2、假设截至2024年6月30日尚未转股的前次可转债于2024年12月31日前全部转股。3、假设本次可转换公司债券于2025年6月底完成发行,并分别假设于2025年12月31日全部完成转股、于2025年12月31日全部未转股两种情况。上述发行方案实施完毕的时间和转股完成时间仅为估计,最终以经上海证券交易所发行上市审核通过并经中国证...

重磅文件印发!首次系统部署加快全面绿色转型;广东开会,杜绝房企...

可转债交易提示[下修股东会]博杰转债[下修股东会]东风转债[申购日]豫光转债[最后转股日]Z景20转[转债除息]新23转债[转债除息]奥维转债[转债除息]中陆转债[转债除息]宏昌转债[转债除息]宇瞳转债[转债除息]川恒转愤[转债除息]顺博转债...

开源证券:给予江苏金租买入评级

3)8月至今江苏金租股价下跌11%,较银行指数超跌7%,最大超跌幅度14%,近期有所收敛,预计机构投资者转债转股抛压已较大程度释放(www.e993.com)2024年11月22日。(4)假设转债全部转股,考虑股本稀释和转债利息支出节余影响,假设分红率维持51%,我们测算稀释后2024年ROE14.1%,预计当前股价对应2024年净利润下的股息率为5.8%,公司资产质量稳健、拨备充足,...

民生研究|晨听民声 2024.1.31

1)发行可转债到期不能转股的风险;2)摊薄每股收益和净资产收益率的风险;3)信用评级变化的风险;4)正股波动风险。▍美元债专题:中资美元债投资渠道有哪些?境外资金可以直接投资中资美元债或购买离岸投资基金。如果符合专业投资者的要求,也可以在港持牌券商开户直接投资。

清源股份: 清源科技股份有限公司向不特定对象发行可转换公司债券...

行人主体信用评级为??A+,本次可转换公司债券信用评级??A+,评级展望为稳定。????公司本次发行的可转换公司债券上市后,中证鹏元公司将每年至少进行一次跟踪评级。如果由于公司外部经营环境、自身或评级标准变化等因素,导致本期可转债的信用评级级别变化,将会增大投资者的风险,对投资人的利益产生一定...

可转债转股计算方法,掌握投资转换技巧,实现收益最大化

转换后的股票数量可以通过以下公式计算：转换后的股票数量=可转债数量×转股比例其中，可转债数量是指持有的可转债数量。例如，某投资者持有10张可转债，转股比例为10张可转债可以转换为1股该公司股票，那么该投资者可以转换为10股该公司股票。需要注意的是，可转债转股后的股票数量可能存在限制，如最高转换...

无锡银行罕见上修转股价 如何保障可转债持有人权益?

2月6日晚间,无锡农村商业银行(证券简称:无锡银行)发布《关于非公开发行股票调整可转债转股价格的公告》,将“无锡转债”的转股价格由目前的5.43元/股调整为5.63元/股。调整后的转股价格自2023年2月8日起生效。“无锡转债”于2023年2月7日停止转股,2023年2月8日起恢复转股。