什么是基金风险的定义和评估方法?风险管理如何影响投资决策?
首先是标准差,它衡量基金回报率的波动程度。标准差越大,表明基金收益的波动越大,风险也就相对较高。其次是贝塔系数,用于衡量基金相对于市场整体的波动情况。贝塔系数大于1意味着基金的波动大于市场,风险较高;小于1则表示风险相对较低。还有下行风险指标,专注于评估基金在市场下跌时的潜在损失。夏普比率也是常用...
监管规则适用指引——评估类第1号
本指引仅针对运用资本资产定价模型(CAPM)和加权平均资本成本(WACC)测算折现率涉及的参数确定,具体包括无风险利率、市场风险溢价、贝塔系数、资本结构、特定风险报酬率、债权期望报酬率等。采用风险累加等其他方法测算折现率时可以参照本指引。一、基本要求资产评估机构执行证券评估业务,在收益法折现率测算时应当遵循以下...
广发证券:大变局 策略研究的回归和重塑
风险提示:地缘政治风险、经济下行超预期、盈利环境超预期波动等。风险提示全球疫情控制存在反复,地缘政治风险;全球紧缩背景下,全球经济下行超预期;海外政策及加息节奏不确定,中国货币及财政政策的出台时间及形式存在不确定;盈利环境发生超预期波动。
上银基金:基金投资中的阿尔法和贝塔收益是什么意思?
绝大部分主动管理型的基金都希望获取更多的阿尔法收益。对于普通投资者来说,了解阿尔法和贝塔最重要的意义就是,可以根据自身的风险偏好来选择不同的基金。如果只想取得市场的平均回报,那么关注贝塔收益就可以了,尽量选择贝塔系数接近1的基金,如果想追求贝塔收益,更简单的方法是选择指数基金,力争跟踪复制指数的走势,...
...股份有限公司 关于公司股票存在终止上市的第三次 风险提示性公告
β为风险系数;ERP为市场风险超额回报率;Rs为公司特有风险超额回报率1、无风险利率通常认为国债收益是无风险的,因为持有国债到期不能兑付的风险很小,小到可以忽略不计,故一般以国债持有期收益率作为无风险收益率。考虑到股权投资一般并非短期投资行为,我们在中国债券市场选择从估值基准日至“国债到期日”的剩余期...
深圳市宇顺电子股份有限公司 关于对深圳证券交易所关注函回复的...
5、特性风险系数的确定在确定折现率时需考虑孚邦实业与上市公司在公司规模、企业发展阶段、核心竞争力、对大客户和关键供应商的依赖、企业融资能力及融资成本、盈利预测的稳健程度等方面的差异,确定特定风险系数(www.e993.com)2024年9月15日。在评估过程中,评估人员对孚邦实业与可比上市公司进行了比较分析,确定其特性风险系数ε=4%。
证券代码:002928 证券简称:华夏航空 公告编号:2024-010
Ke=Rf+β×MRP+Rc式中:Ke:权益资本成本;Rf:无风险收益率;β:权益系统风险系数;MRP:市场风险溢价成本;Rc:企业特定风险调整系数;T:被评估企业的所得税税率。(2)模型中有关参数的计算过程1)无风险报酬率2020年12月30日,中国资产评估协会发布了《资产评估专家指引第12号一一收益法评估企业价值中折...
危机正潜伏?4个信号表明美股牛市涨势或很快逆转
如果股市创下新高,贝塔系数高的高风险股票表现通常将优于低风险股票,但自2024年初以来,情况并非如此。相反,与低风险股票相比,高风险股票的相对表现一直处于横盘波动。罗森伯格说:“我们认为,近期势头能够在短期内持续,但对于未来上涨空间,已有越来越多不确定因素开始发出警示。”...
美股最佳开年后,现在是泡沫还是牛市?
萨勃拉曼尼亚在研报中写道,为了对冲股市下行风险,只做多的共同基金把经济敏感型股票相对于防御型股票的敞口保持在2008-2009年金融危机以来的最低水平附近,与此同时,为了保护自己免受股市下跌的影响,对冲基金将其"贝塔系数"也保持在了类似低水平,它们还减持了受益于通胀上升和经济方面好消息的股票。萨勃拉曼尼亚写道...
主动型基金 到底主动在哪里?
贝塔系数,是用来衡量个别股票或股票基金对于整个股市的价格波动情况,是一种风险指数。其绝对值越大,显示其收益变化幅度相对于大盘的变化幅度越大;绝对值越小,显示其变化幅度相对于大盘越小。如果是负值,则显示其变化的方向与大盘的变化方向相反:大盘涨的时候它跌,大盘跌的时候它涨。