10月29日丨债市早盘收盘行情,利率债拉升,信用债跌幅扩大

可转债继续震荡，跌幅扩大，利率债继续震荡拉升，国债和国开多数小幅拉升，1年期和长端以及地方债多数表现不佳，跌幅稍稍扩大，华泰补跌后大概丢4-7个蛋，信用债继续回调，银行债短端部分拉升，其余多数大幅下跌，部分跌幅扩大，产业债和城投债持续跌多涨少，跌幅扩大。

央行与财政部就债市运行交换意见,利率债情绪回暖,30年国债利率...

短期来看,预计债市波动仍偏大,需要关注股市上涨的持续性、债基及理财赎回情况和周六的财政政策力度。目前,对于银行和保险等配置盘,长债配置价值较大,建议加大配置力度;对于中长期趋势交易,也可以逢高逐步建仓;对于波段交易,建议坚持右侧思维,待基金赎回放缓,财政政策明朗后再发力。公开市场方面,央行公告称,为维护银行...

信用债定价修复观察期在10月,这是理财资金重回市场、资金利率或...

信用债换手率都将是关注重点，因这一假设下，利率债缩量交易恐是大概率事件，信用债变现难的尴尬或被放大，而四季度又是债市高波动率的节点，提前应对，保证仓位流动性和前三季度收益成果，将成为投资者共识性选择，这无疑会加剧弱化高票息（低流动性）资产的持有偏好。

债市波动趋平稳 信用债发行受阻难持续

数据显示，8月下旬以来，有多只债券宣布取消或者延迟发行。从取消发行理由看，二级市场波动是主要原因，高等级信用债则成为取消发行的主力军。市场人士分析，高评级主体对利率成本敏感，所以在市场波动时更愿意取消发行以等待市场稳定。从当前债市行情看，二级市场波动日渐平稳，对一级市场的冲击也会逐步消散，后续将不会...

债市早报:央行公开市场继续净投放,资金面明显改善;信用债延续调整...

(一)利率债1.现券收益率走势8月27日,受信用债连续大跌影响,市场情绪低迷,导致债市延续走弱。截至北京时间20:00,10年期国债活跃券240011收益率上行2.50bp至2.3790%;10年期国开债活跃券240210收益率上行2.50bp至2.2640%。数据来源:Wind,东方金诚债券招标情况...

债务风险化解专辑丨利用国债期货对冲信用债利率风险的有效性研究

本文主要研究了国债期货对信用债利率风险的对冲效果(www.e993.com)2024年11月22日。实证研究显示,使用国债期货进行对冲可在一定程度上降低信用债组合波动率,但作用相对有限。使用不同期限国债期货组合进行对冲,可明显提升对冲绩效。关键词国债期货信用债利率风险对冲绩效信用债1是以企业信用为基础发行的债券,其价格主要受到无风险利率和信用利差...

信用债取消发行激增,单周规模飙升超4倍,皆因“市场波动”

张伟认为,国债利率上行风险可控,这意味着信用债利率上行空间不大。央行在稳增长和防范金融风险之间做平衡,因而国债利率震荡。周冠南指出,后续信用债是否持续调整或可主要关注机构赎回情况,当前市场尚未发生大规模赎回,但部分机构存在止盈压力,且信用债收益吸引力有限,仍有小额的持续赎回,若后续基金赎回效应缓和,则信用债...

市场流动性充裕,利率债与信用债价格均走高 | 第一财经研究院中国...

从指数的成分指标来看,上周信用债与国债利差收窄是带动指数下行的主要因素。从货币市场来看,上周银行间市场流动性充裕,主要货币利率波动幅度有限。从债券市场来看,信用债与国债的利差明显收窄。从股市来看,A股市盈率持续处于历史低位。二、货币市场在4月15日至19日当周,银行间市场流动性保持充裕。主要货币市场利率...

基金经理投资笔记|一文读懂利率债、信用债的区别

对于投资者而言,购买广泛配置于利率债的债券型基金,投资人几乎不需要考虑所承担的信用风险。但由于所投资标的的潜在收益率较低,未来基金产品的实际收益比较依赖于基金管理人对市场的择时能力,即大部分收益来自于市场波动的收益。而对于广泛配置于信用债的基金来说,产品的实际收益既依赖于基金管理人对市场的择时能力,又...

??【38福利抽奖】利率债VS信用债,投资债基买哪个好?

第三票面利率不一样:一般而言,利率债的票面利息会比较低,而信用债因为存在信用风险,所以一般票面利息会高一点,作为风险补偿。第四价格影响因素不同:债券和股票一样,在交易所是有交易价格的,利率债的价格主要受市场利率的影响,一般情况下利率涨它就跌,利率跌它就涨,流动性较好;信用债也会受市场利率的影响,但影响...