通过底层逻辑,拼命寻找世界的真相
先平方,再均差,这就是我们用来衡量一组数据“差异性”的方法,叫“方差”。有了方差这个指标,现在就算在你面前摆1万家公司,你也能先给他们先打分,再排序,然后准确地说出任何两家公司,谁的收入更分散,谁的收入更集中了。那什么是标准差?标准差,就是方差的平方根。X组数据的标准差,就是√536=23.15。Y...
如何让自己在“输”的时候仍然获益?
考虑到单边押A队赢的期望值为(50万????80%=40万美元),押注于B队赢的16.67万美元在扣除成本后,换来最少稳赢的33.28万,还是很合算的。请尤其留意,在另外一头下注,不可避免地拉低了整体期望值,原因是:拉斯维加斯对赔率的控制,令下注者押B球队的独立期望值是负数。假设下注金额是B,A队的胜率是80%,...
如何用数学思维,理解商业世界的底层逻辑
先平方。平方的目的,是去掉正负号。再均差。平均的目的,是得到差异性。先平方,再均差,这就是我们用来衡量一组数据“差异性”的方法,叫“方差”。有了方差这个指标,现在就算在你面前摆1万家公司,你也能先给他们先打分,再排序,然后准确地说出任何两家公司,谁的收入更分散,谁的收入更集中了。那什么是标准...
《底层逻辑2》:拼命寻找世界的真相
先平方,再均差,这就是我们用来衡量一组数据“差异性”的方法,叫“方差”。有了方差这个指标,现在就算在你面前摆1万家公司,你也能先给他们先打分,再排序,然后准确地说出任何两家公司,谁的收入更分散,谁的收入更集中了。那什么是标准差?标准差,就是方差的平方根。X组数据的标准差,就是√536=23.15。Y...
华尔街一线操盘手:扑克与投资哲学,活着最重要
R=投资的回报期望值(平均回报率)r=无风险投资的回报率(可理解为投资国债的回报率)σ=回报率的标准方差(衡量波动性的最常用统计指标)夏普比率S越高,投资机会的“质量”越高。举个例子:甲投资:超额(超出国债)回报期望10%,标准差20%,夏普比率为0.5...
世界的意义就在于事与愿违
4、凯利公式是求极值的结果,其中的三个变量是“胜率、赔率和下注比例”(www.e993.com)2024年10月23日。但该公式只在期望值为正时有效,所以赫尔穆特说“只打手牌轮次的12%”(当然德扑还有别的诈唬要素);5、一个不全面的描述~即使期望值相同,貌似胜率比赔率更重要。这也和资本的分配、重复的次数有关;...
计算专家估计值的期望值和期望值的方差
②期望值方差……=16.7“老师讲到这时专门强调此处公式适用于连续型,但教材443页公式13-10与此处公式相同,却是对于”离散随机变量“即离散型。我的问题是:教材错了还是老师讲错了,如果考试问该公式,我们答连续型还是离散型?回答学员chenxi620828,您好!您的问题答复如下:...
> 协方差可以为负吗?
可以。协方差表示的是两个变量的总体的误差,如果两个变量的变化趋势一致,也就是说如果其中一个大于自身的期望值,另外一个也大于自身的期望值,那么两个变量之间的协方差就是正值。如果两个变量的变化趋势相反,即其中一个大于自身的期望值,另外一个却小于自身的期望值,那么两个变量之间的协方差就是负值。
矩阵特征值分解与主成分分析
首先大家知道,期望衡量的是一组变量XX取值分布的平均值,我们一般记作:E[X]E[X],反映的是不同数据集的整体水平。比如,在一次期末考试中,一班的平均成绩是9090分,二班的平均成绩是8585分,那么从这两个班级成绩的均值来看,就反映出一班的成绩在总体上要优于二班。
【银河金工】宏观经济周期划分下的ETF配置方法
其中,对于先验分布的计算,Black和Litterman采用反向优化的方法,从一个假设为风险收益最优的市场组合出发,根据组合的资产配置权重,并输入风险厌恶系数与方差协方差矩阵,去倒推出隐含的收益率期望值;一般而言,我们用市值加权作为风险收益最优的权重。观点分布则根据投资者的主观判断决定。实际上,正如He和Litterman(2002)的...