金元顺安行业精选混合型证券投资基金2024年中期报告
假设组合中的股票投资的贝塔系数紧密相关;2、以下分析中,除市场基准发生变动,其他影响基金资产净值的风险变量保持不变。对资产负债表日基金资产净值的影响金额(单位:相关风险变量的变动人民币元)分析本期末上年度末2024年06月30日2023年12月31日沪深300指数上涨5%2,455,731.731,466,108.16沪深...
富国价值驱动灵活配置混合型证券投资基金二0二四年中期报告
1.基金的市场价格风险主要源于市场的系统性风险,即与基金的贝塔系数紧密相关;2.以下假设分析,除业绩比较基准发生变动,其他影响基金资产公允价值的风险变量保持不变。对资产负债表日基金资产净值的影响金额(单位:人民币元)相关风险变量的变动本期末(2024年06月上年度末(2023年12月30日)31...
富国新活力灵活配置混合型发起式证券投资基金二0二四年中期报告
公司旗下管理的各投资组合在交易所公开竞价同日反向交易的控制方面,报告期内本组合与其他投资组合之间,因组合流动性管理或投资策略调整需要,出现1次同日反向交易成交较少的单边交易量超过该证券当日成交量5%的情况。4.4管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现说明4.4.1报告期内基金投资策略和运作分析2024...
阿尔法收益和贝塔收益,你在投资时应该用的到
假设一只股票的β系数为1.5,此时业绩比较基准涨了10%,那股票对应的贝塔收益应该为15%,但实际上股票却涨了25%,那么这二者的差额,即为股票的阿尔法收益。也就是25%-15%=10%。一般认为,阿尔法和贝塔两部分的价值是不一样的。对于贝塔收益,通过调节组合中的股票投资比例,就可以很容易地改变贝塔系数。四、阿...
A股2024的风向,隐藏在这个“时代大贝塔”里
01时代的大贝塔单独的个人,甚至于一整个群体,在面对时代大浪时,其实是很渺小的。这么说很宏大叙事,但是每个人都不是生活在真空里的。这张图是从招商证券《鉴往知来:中美公募基金市场发展对比》这篇报告中摘下来的,顶部浅色的是货币型基金,底部深红色的是股票型基金。
期货『多空策略』大汇总!
这些策略包括基于风险、价值、偏度、流动性或未平仓量的截面策略(www.e993.com)2024年9月18日。研究表明,基于这些标准的组合排序往往会产生显著的平均回报差异,表明这些替代方法在定价商品期货和设计实际投资解决方案方面可能具有价值。特别是,风险排序策略,如基于贝塔系数或总风险的策略,已被发现能够产生超额回报。
行为经济学中的价值投资
然而,泰勒发现的规律恰恰与此相反。塞勒以三年期建立了赢家和输家的组合,赢家组合中的各只股票的平均贝塔值为1.37,而输家股票中的各个股票的平均贝塔值为1.03。所以,赢家组合实际上比输家组合的投资风险更大。沃伦·巴菲特曾经指出,波动率并不能衡量风险的大小,贝塔系数是不错的数学函数,但在投资组合中使用贝塔系数...
鹏都农牧股份有限公司 关于《关于对鹏都农牧股份有限公司 2023年...
3、贝塔值(β)计算选择的可比公司可比公司选取一致,具体如下:■4、D/E确定方法资本结构D/E确定方法相同,均选取可比上市公司资本结构的算数平均值作为资产组的目标资本结构D/E。5、个别风险确定在综合分析企业规模、核心竞争力、大客户和关键供应商依赖等因素的基础上确定特定风险系数。个别风险确定方法及结...
成功的财富顾问需要具备的五大特征|家族办公室手册
成功的财富顾问知道,风险和回报的关系几乎驱动着财务计划的方方面面。以正确的方式构建投资组合,并能够随着时间和目标的变化重新分配资产至关重要。财富顾问需要能够在各种指标的背景下分析和规划投资组合,例如标准差、贝塔系数、战略资产配置、战术资产配置和回撤。
申万菱信量化对冲策略灵活配置混合发起式
基金管理人将根据多头投资组合的市值、行业分布、贝塔系数等因素,选择合适的股指期货品种,计算对冲所需各个股指期货品种合约的数量,并对合约数量进行动态跟踪与测算,进行适合灵活调整。同时,综合考虑各个月份期货合约之间的定价关系、套利机会、流动性以及保证金要求等因素,在各个月份期货合约之间进行动态配置,通过空头部分的...