信用债和城投债发行规模环比分别上升65%和17% ,城投净融资由负...

1.上周非金融企业信用债发行规模环比大幅回升,除了企业债和PPN净偿还,其他主要品种均呈现净融资,城投发行上升17%,净偿还额增加1.14倍,地产债发行增加1.05倍,净融资由负转正上周(2024/06/03-2024/06/09)非金融企业信用债净融资999.13亿元,由前一周的净偿还127.70亿元转为净融资,发行规模为2,857.62亿元,环比上...

北交所企业债开市,五步走设计债券发行方案

按目前窗口指导的规定，企业债发行规模不能超净资产，比如净资产410亿，一般取整数400亿作为发行上限。在实务中，如果企业资质一般，通常还是要按照净资产40%申报。第二步，确定发行期限。

企业债发行现状和审批最新进展

2023年10月23日-2024年4月31日,企业债累计发行62只,发行规模470.34亿元,涉及发行人54家。其中,2023年10月后,城投公司发行规模占比呈明显波动下降,2024年1-4月城投企业债累计规模占比48.87%,远低于2023年的80%。从行政级别看,区县级19家,地级市(含开发区)12家,国家级新区和省级主体分别有2家和1家,区县级(...

城投公司申报发行企业债券的新路径

企业债券的部分业务规则沿用,业务规则与公司债券趋同。现行《企业债券管理条例》的部分内容仍适用,要求企业债券发行前3年连续盈利;资产清单为企业债券申报必备要件;披露相关项目合法性文件支持情况;发行人最近三年平均可分配利润符合利息支付要求。监管新规下,省级发展改革部门对募投项目出具的专项意见不再是申报必备文件。募...

可偿还银行贷款!市场化城投主体债券发行迎来新突破

发改办财金〔2018〕194号）》鼓励市场化运营的优质企业、优质项目开展债券融资，进一步增强企业债券服务实体经济能力，除纯公益性项目，对于满足法定发债条件的融资平台，可以通过发行企业债券融资，市场化主体可以根据实际情况选择发行企业债、项目收益债、专项债等。

北交所首批3只企业债盘点:已全部发行完毕,票息创2023年以来新低

由智都集团发行的“24广州智都债01”是此次唯一一只AA+评级主体发行的企业债，且发行期限高达7年（5+2），3.3%的票息和高达4.92倍的认购倍数足以看出市场对其的认可(www.e993.com)2024年11月10日。中证鹏元认为，作为一家以物业出租、图书销售和纳土业务等为主营业务的地方城投，近年来逐渐拓展并聚焦金融服务板块、城市服务板块和产城融合...

新政后,首个区县城投企业债来了!

自10月企业债平移后,企业债发行一直比较缓慢,近日,第一个区县的城投债终于来了!宝应县开发投资有限公司2023年面向专业投资者公开发行农村产业融合发展专项债券(第一期),债券简称23宝开01。本次债券的批文是证监会在今年10.20批复的,贴标农村产业融合发展专项。

城投公司常用的融资方式梳理

(一)发行债券债券融资是城投公司最主要的融资渠道。据统计,截至2022年,我国城投公司发行债券规模超过4万亿元人民币。具体而言,包含了以下较为典型的城投公司债券类型:1.企业债券。企业债券是城投公司向机构投资者发行的固定利率债券,其发行规模和期限根据公司的具体需求和市场条件而定。过去,企业债是由发改委审核,...

【立方债市通】“30亿私募跑路”幕后操盘人被控制/郑州一AA+城投...

中证鹏元:城投申报企业债,有哪些关注重点企业债移交交易所后,债券融资对发行人的经营稳定性、独立性以及风险管理能力,项目自身收益性和申报规模合理性的要求提高。在申报,需要对重点审核注意事项做充分说明,尤其关于项目收入、发行人盈利能力、债务结构、政府支持等影响偿债能力的方面。当募投项目涉及多种类型,尤其是...

企业债的窗口期

1、以高级别主体和债项为主,增信比例高于其他券种10家城投公司主体等级以AA+为主,4家公司(含2家AA级主体)发行选择增信发行。上述主体新增的非企业债资金用途均为借新还旧,且多为私募债券,均为无担保发行。相对来说,企业债的增信要求依然较高。