私募债的种类和特点是什么?如何进行有效的私募债投资?

私募债的发行条件和条款可以根据发行主体和投资者的需求进行定制,更能满足特定的融资和投资需求。其次,信息披露要求相对较低。相较于公募债,私募债不需要像公募债那样进行严格和全面的信息披露,这在一定程度上保护了发行主体的商业机密。再者,投资者范围有限。私募债通常面向特定的合格投资者发行,这些投资者通常具有...

探寻信用债投资的“舒适圈”——信用策略宝典

在信用债投资中,信用债收益率的主要影响因素包括无风险收益率、流动性补偿以及风险补偿等,对于投资者而言,在假设无风险收益率不变的情况,想要获取更高的票息收益,信用下沉和拉长久期即是其主要的策略方向,其中前者主要是要求更高的风险补偿,而后者主要在于要求更高的流动性补偿。需注意,除特别提示外,本文提及的信用...

私募债权:从中间市场到实体经济金融家

随着私募债权市场的增长,投资者基础也在不断发展,从负债驱动的保险基金扩展到养老基金和主权财富基金,再到个人投资者。这些投资者正推动资产从银行资产负债表的转移,这些资产负债表由短期存款杠杆化和融资,转移到最终账户持有人,他们希望持有这些资产以抵消他们的长期负债。在这方面,黑石倾向将自己定位为存储业务的参与...

精艺股份“踩雷”私募债,逾期金额8000万超过两年净利

债券投资逾期未能收回，可能将对精艺股份财务产生一定影响。近三年来，该公司净利润逐年走低，逾期未收回的私募债金额，已超过该公司2022年、2023年两年净利润之和。8月8日，第一财经以投资者名义拨打该公司证券部门电话，对方相关人士称，此事目前对公司日常经营没有影响，对财务的影响还要等待审计结果，但估计要等到...

济安金信私募证券投资基金评级让投资者轻松避坑

不同于公募基金的高度规范化和透明化，私募证券投资基金的信息披露要求较少，投资者在了解基金的投资策略、持仓情况和历史业绩时，往往需要依赖管理人的自愿披露，这就导致管理人在业绩披露上存在一定主观性，倾向于突出产品表现良好的数据，而隐瞒或弱化亏损和风险。信息不对称的情况下，存在个别机构利用片面获取的数据...

票息仅2%!长期限私募债发行利率创新低

票息仅2%,长期限私募债发行利率创新低,近日此信息被债券从业人员刷爆朋友圈(www.e993.com)2024年11月1日。公开信息显示,合肥海恒控股集团有限公司(以下简称“合肥海恒集团”)2024年面向专业投资者非公开发行公司债券(第一期)“24海恒01”近日在上交所簿记发行,票面利率低至2.0%,创有史以来长期限利募债全国最低利率。牵头主承销商为国泰君安,...

新规之后,私募基金备案最新要求有哪些?一文读懂基金备案核心要点...

根据备案指引规定,协会办理私募基金备案时,可以视情况要求私募基金管理人提供投资者的出资能力证明等材料。如果协会对投资者资金来源存疑,或者投资者对基金出资金额与其出资能力匹配存疑,会要求提供投资者出资能力证明材料。出资能力证明应当为投资者的金融资产证明或未来收入证明等文件,且满足金融资产的预计变现价值与预计未...

私募基金获银行间债市入场券 债券投资者结构生变

国泰君安报告显示,从规定来看,私募投资基金在银行间开立的结算户应为“乙类户”,较非金融机构合格投资人只能通过“非金融机构合格投资人交易平台”进行交易更有优势,不过,仍然试行与做市商或尝试做市机构以双边报价和请求报价的方式,与此前的四类非法人产品的要求一致,目前这种交易方式仍然不活跃。此外,交易对手限制...

潍坊滨海投资23.25亿元私募债项目“已反馈”

潍坊滨海投资发展有限公司2024年面向专业投资者非公开发行公司债券项目,最新的状态为“已反馈”,更新日期为3月13日。据经济导报消息,潍坊滨海投资发展有限公司2024年面向专业投资者非公开发行公司债券项目,最新的状态为“已反馈”,更新日期为3月13日。上述债券的品种为私募,拟发行金额23.25亿元,承销商/管理人为华英...

这类带“固收+”策略的私募产品,火了!

“当前投资者的需求偏向稳健低波动的产品，同时由于宏观轮动择时模型的显著有效，这两年公司的‘固收+’产品也给客户带来较好持有体验。”某中型债券私募市场人士称，一方面稳健型客户想要确定性，更喜欢纯固收的产品；另一方面，有些客户去年年底买了“固收+”产品，到现在盈利了，“他们就觉得很香，还会继续买。”从...