扎心了!专家为股民说出大实话:A股波动率高是谁在推动?

扎心了！专家为股民说出大实话：A股波动率高是谁在推动？今天是星期天，股市休市，可一条关于A股的重磅消息又炸开了锅：国务院参事尹中立指出，股市波动率高的推手是机构而不是散户。这话一出，直接扎中了3亿散户的心窝子。机构到底怎么成为“杀跌主力”？散户又该如何在这市场中生存？今天咱们聊聊这事。谁在操...

什么是基金的波动率,它与基金风险有何关系?

基金的波动率,简单来说,是衡量基金收益变化程度的指标,它反映了基金净值的波动情况。波动率越大,意味着基金净值的上下起伏越剧烈。例如,一只波动率较高的基金,其净值可能在短时间内大幅上涨,也可能迅速下跌;而波动率较低的基金,净值的变化相对较为平稳。那么,基金的波动率与风险之间存在着怎样紧密的关系呢?首先,...

如何理解股票折算率的概念?股票折算率的计算方法是什么?

一般而言,它是通过一系列复杂的数学模型和算法得出的。不同的金融机构可能会有略微不同的计算方式,但大致思路相似。常见的计算方法会综合考虑股票的多个指标,比如波动率、市值、换手率等。以下是一个简单的示例表格,展示部分可能影响股票折算率的指标及权重:假设一只股票的波动率较低,市值较大,换手率适中,财务指标...

什么是基金的夏普比率,它如何衡量基金的风险调整后收益?

从上述表格可以看出,基金A的年化收益率为15%,但年化波动率达到20%;基金B的年化收益率为12%,年化波动率为15%。通过计算夏普比率,基金B的夏普比率为0.8,高于基金A的0.75。这意味着基金B在相同风险水平下,能够提供相对更高的超额回报。那么,夏普比率是如何计算的呢?其计算公式为:夏普...

财商升级|基金的波动率是什么?

波动率反映的是基金回报率的波动幅度，即基金回报率相对于均值的偏差程度，计算周期可以是日、周、月、年。我们在查看基金情况的时候会发现，基金的业绩曲线是像波浪一样上下起伏的，有些基金的“浪花”起伏比较大，有些基金的“浪花”起伏比较小，这就是波动率最直观的表现。波动率代表了什么？基金的波动率越高，...

尹中立:如何提高我国股市的内在稳定性

因此,散户投资是股票市场稳定的最重要力量(www.e993.com)2024年11月28日。相反,机构投资者习惯于“止损”操作,每当市场形成下跌趋势,机构投资者往往成为杀跌的最重要力量。有人说“股市的顶部是基金买出来的,股市的底部是基金卖出来的”,是有道理的。因此,股市波动率高的“罪魁祸首”是机构而不是散户。

【私募基金】从隐含波动率到价格的预测——期权策略系列观察

从结果来看随机森林和XGBoost体现出了较强的捕捉波动率上行的能力,TPR达到70%,不过也以在波动率下行时的损失为代价,总体胜率在60%左右。XGBoost体现出的能力更加均衡,不过波动更大。对于MLP来说,在这个小样本问题中体现出的预测能力相对一般。●预测价格时目标设置为未来5天的收益率。相比预测波动率,对价格的预测...

【私募基金】隐含波动率跟踪与期权产品分类——期权策略系列观察

●行权价格和到期时间会对期权隐含波动率造成影响,理想情况下应对这两个条件进行固定,但是期权合约是有生命周期的,真实世界中的期权合约数量也有限,本文对期权的隐波进行标准化,在每一时刻对当前存续合约的隐波进行插值,得到不同品种到期时间为30天的平值期权隐含波动率。

明汯投资裘慧明:年化波动率是衡量产品风险的常用指标

从数理的角度看,年化波动率是收益的标准差,最大回撤是收益的极值,可通过前者获得收益波动的区间,进而对未来的最大回撤进行合理预估,单独看最大回撤历史记录则很难做到这一点。对此,明汯投资总经理裘慧明曾表示,通过考察同类中最优秀的对冲基金,不难发现,只要将产品的运作时间拉到足够长,最大回撤大致为年化波动...

【银河中小盘】ETF基金:科技成长波动率与夏普比分析,关注中长期...

加权平均波动率分别为16.8%/14%/20.7%,加权平均夏普比分别为-0.11/-0.48/-0.83,中盘价值/中盘平衡/中盘成长分别有5/30/9支,规模达7/681.3/17.3亿,2023年加权平均年收益率分别为-18.6%/-0.1%/-1.2%,加权平均最大回撤分别为-22.6%/-23.4%/-19%,加权平均波动率分别为16.5%/19.7%/17.7%,加权平均夏普...