股权对赌协议的20个法律要点!
1、实践中俗称的“对赌协议”,又称估值调整协议,是指投资方与融资方在达成股权性融资协议时,为解决交易双方对目标公司未来发展的不确定性、信息不对称以及代理成本而设计的包含了股权回购、金钱补偿等对未来目标公司的估值进行调整的协议。(《全国法院民商事审判工作会议纪要》)2、通俗理解,“对赌协议”就是投资人...
干货!对赌协议的20个法律要点
1、实践中俗称的“对赌协议”,又称估值调整协议,是指投资方与融资方在达成股权性融资协议时,为解决交易双方对目标公司未来发展的不确定性、信息不对称以及代理成本而设计的包含了股权回购、金钱补偿等对未来目标公司的估值进行调整的协议。(《全国法院民商事审判工作会议纪要》)2、通俗理解,“对赌协议”就是投资人和...
赵旭东、李建伟齐聚!讲透新《公司法》实务难题!10类,81个!
同时针对公司法司法实践中的争议,给予立法上的回应,以帮助学员把握办案方向。第二步:新法解读从实务出发,一次理清公司法新规的重点、难点,在拎重点的同时,结合实际业务场景,把深层次的解读进行条目梳理:法条是怎么改的、它表达了什么意思、实务中如何应用,通通层次清晰的进行讲解。第三步:案例教学筛选实务中的...
金镝观点 | 对赌协议之浅析
通俗的理解,“对赌协议”即是投资人为了敦促被投资企业快速发展,达成对赌目标,从而实现共赢而签订的协议;另一方面,若被投资企业无法按约完成对赌目标,则投资人有权依据对赌协议约定,挽回部分损失。对赌协议既为赌,其赌的内容和筹码究竟为何?对赌协议赌的内容主要赌业绩指标、上市时间或者其他内容,其中业绩指标包含财务...
赵旭东|第三种投资:对赌协议的立法回应与制度创新
三、深层思考:作为第三种投资的对赌协议四、走出困境:立法回应与规则突破结语关于对赌协议的最大分歧是对赌协议的法律效力,《九民会议纪要》确定了“区隔论”的全新司法对策和裁判思路,但在对赌协议的履行及其司法裁判上又形成和存在一系列更为复杂的深层法律问题。围绕对赌协议的争议和困扰源于对赌协议作为股权投资...
科创板首轮问询回复出炉:关注控制权稳定性、对赌协议、核心技术...
10、员工持股平台的合规性?员工是否自愿?11、私募投资基金是否登记备案,发行人股东穿透后的人数是否超过200人、外资股东是否有效存续、是否符合外商投资产业指导目录等相关规定(www.e993.com)2024年7月11日。12、与新引进股东之间签署的特殊协议安排,是否有约定估值调整机制(对赌协议),是否存在侵害其他股东股东权益的情形?
...毛利率下滑、研发实力不足|招股书|费用率|股东协议|深交所主板...
那么,JONATHANHUI的国籍究竟是什么呢?辉芒微为什么要在其国籍方面有所遮掩?这一点还需辉芒微的进一步解释。值得注意的是,就在IPO前夕,辉芒微还签署了对赌协议。2022年8月,华胥基金、鸿富星河、红土星河、深创投、越秀金蝉、越秀智创、远见新欣(以下合称"投资方")与辉芒微及实际控制人许如柏等主体签署《股...
找对方法:解决涉税难题的关键
再比如,实务中广受关注的业绩补偿协议税务处理问题,与会专家认为,应结合事实判断、价值判断和逻辑判断,综合考虑企业的实际会计处理方式进行分析。举例来说,对于股票零对价回购对赌协议,企业应将股份收购与后续补偿两个环节区别开来,视同两项业务进行处理。对于股份收购业务,按照公允价格确认其计税基础。后续补偿环节的税务...
被日本人玩明白了?三国题材一百年前就遭魔改,赵云首当其冲
当时出版社的本意,是要横山光辉继续创作像《铁人28号》一样的机器人漫画,因为这样可以继续与玩具厂展开商业合作,横山光辉则是以一份“对赌协议”为抵押,保证连载绝不断更的同时,让动画公司从一开始就同步制作动画,来实现商业回报(90年代,动画有了内容缩编式的重制,我国电视台曾经还引进播出过),从1971年到1986年,...
华泰联合证券江禹:注册制时代,创新企业如何把握上市发展之路|榕汇
关于对赌协议,注册制下不再绝对禁止对赌条款。注册制下对于诉讼的包容性更强,对于不涉及主要资产和核心技术、对企业持续经营未产生重大影响的诉讼,也有可能带诉过会。再比如三类股东问题已放开,现在做好信息披露即可,过去必须清理掉才能上市。还有同一控制下合并中的股东认定,过去股东如果有VIE架构则构成实质障碍,现在...