为什么现货铝会出现升贴水现象?如何理解这种现象对市场的影响?

首先,供需关系是影响现货铝升贴水的主要因素之一。当市场对铝的需求大于供应时,现货价格往往会高于期货价格,形成升水现象。反之,如果供应过剩,现货价格可能低于期货价格,形成贴水现象。这种供需不平衡的状态,往往会导致市场价格的波动,进而影响企业的生产和采购决策。其次,存储成本和运输费用也是影响升贴水的重要因素。铝...

如何理解铜升贴水现象?这种理解对交易策略有何启示?

当现货价格高于期货价格时,称为升水;反之,当现货价格低于期货价格时,称为贴水。这种现象通常由市场供需、存储成本、运输费用等因素共同决定。影响铜升贴水的因素1.供需关系:当市场对铜的需求大于供应时,现货价格往往会上升,导致升水现象。相反,供应过剩时,现货价格可能低于期货价格,形成贴水。2.存储成本:存储铜需...

如何理解期货市场的贴水现象?这种现象对投资者有何警示?

其次,贴水现象也可能与存储成本有关。某些商品,如原油或金属,需要较高的存储成本。如果存储成本高于期货价格与现货价格之间的差额,那么期货价格可能会低于现货价格,以反映这些额外的成本。为了更直观地理解贴水现象,我们可以通过以下表格来比较不同市场条件下的期货价格与现货价格的关系:对于投资者而言,贴水现象提供了...

如何理解期货市场的升贴水现象?这些现象有哪些具体影响?

升贴水,简单来说,是指期货价格高于现货价格的现象,而贴水则是指期货价格低于现货价格。理解这一现象及其影响,对于投资者在期货市场中做出明智决策至关重要。首先,升贴水现象的产生通常与市场供需关系密切相关。当市场对某种商品的需求大于供应时,期货价格往往会高于现货价格,形成升水。反之,如果供应过剩,期货价格则可能...

如何理解期货升贴水的定义和作用?这些作用对市场有什么影响?

总之,升贴水是期货市场中一个重要的价格指标,它不仅反映了市场对未来供需关系的预期,也对市场的价格形成、风险管理和流动性有着深远的影响。理解升贴水的定义和作用,对于期货市场的参与者来说,是制定有效交易策略和风险管理方案的基础。

专题报告 | 如何理解IC、IM四月贴水差异

其二,与移仓行为有关(www.e993.com)2024年11月22日。IM对冲需求增多导致IM当月更易贴水,多单资金更倾向持有至交割日附近,此时空单是移仓的主力资金。而空单资金平近月开远月,理论上将强化IM远月贴水结构,中证1000下行环境中,IM贴水易阔难收。另外,IM深度贴水是否反映谨慎情绪。对此,我们从三个维度进行理解。持仓维度,4月16日之后IM持仓下行,...

如何理解金属市场的贴水现象?这些现象对相关行业有何影响?

在金属市场中,贴水(Contango)是一个常见的现象,它指的是远期合约价格高于近期合约价格的情况。这种现象通常反映了市场对未来供应增加或需求减少的预期。贴水与升水(Backwardation)相对,后者则是远期合约价格低于近期合约价格,通常表明市场预期未来供应紧张或需求增加。

量化大厂到底有多少量化多空产品?

产品说明书对多空策略表述为:“多空策略在仓位分散的基础上,通过量化策略优选股票,基于波动率、贴水水平和择时信号动态地使用股指期货进行对冲,力求在风险可控的同时更好地追求超额收益。“换言之,这家私募向客户披露的重点是股指期货工具进行多空操作。这家私募还进一步指出:股票多空策略的对冲敞口非固定,长期来看,风...

公式定价—大宗交易的命门!

所谓升贴水是指货物的现货价格减去期货价格产生的基差,若基差为负数,则称为现货贴水,期货升水;若基差为正数,则称为现货升水,期货贴水。通俗来讲,远期价格高于即期价格,则称为升水,反之则称为贴水,相应的涨跌的价格就是升水金额和贴水金额。可见,若失去了公式定价,贸易双方承担的价格波动风险将会显著提升,公式定价可...

从美国股指期货"一路贴水一路涨"理解升贴水涵义

从美国股指期货"一路贴水一路涨"理解升贴水涵义自从2010年我国沪深300股指期货上市来,有观点认为,升水就是做多看多、贴水就是做空看空股市的标志,甚至将中国股市下跌归罪于推出的沪深300股指期货贴水。其实,升贴水是股指期货的常态,境外股指期货在贴水的状态下一路上涨的情况也是屡见不鲜。