低波动的ETF套利策略是如何实现的
如果推出中证1000ETF期权,由于中证1000的波动更大,这种套利策略就有更大的发挥空间。由于ETF存在申购和购买两个市场,传统的ETF套利策略包括折价套利和溢价套利:折价套利指的是买入ETF,赎回一篮子股票后卖出;溢价套利指的是用一篮子股票申购ETF,在二级市场卖出。近两年股市下行,国内ETF基本没有溢价空间,而折价套利由...
「科普篇」ETF套利策略
①不受涨跌方向影响。该策略收益来源于ETF市场的无风险或低风险套利,不受市场涨跌的方向影响,但收益与波动率挂钩。②同类策略相对较少。套利市场容量有限,且好的策略团队更为稀少。且年后该策略市场火爆,市场上该策略相对较少。③低相关性。与股票策略、期货策略的相关性低,且在极端行情下,如年前一周的市场...
股指期权套利策略及应用分析
在模型中,如果左边大于右边,我们称为存在正向套利机会,反之我们称为存在反向套利机会。同样以上述5月22日行权价K=2.6的ETF期权为例,使用上证50股指做多代替现货。经过测算,按照比例同样一手ETF套利策略,总资金成本从29300元大降至8780元,同时已经考虑交易手续费在内。不考虑基差风险,当月收益可以达到0.8%,年化收益...
走进摩旗投资:基于数量化模型的ETF套利策略,利用市场的不完美获利
拥有丰富的数量化交易策略研发经验,对衍生品市场有深刻的研究,擅长将各类统计模型与交易市场相结合,并研究开发相应的风险管理和资金管理策略,成功的将这些策略运用到实际交易,取得了优良的投资业绩。成功研发的策略包括ETF折溢价套利、ETF事件套利、ETF延时套利、股指期货套利、权证的波动率交易、权证的GAMMA策略、商...
买前必看第二十二弹:不一样的ETF套利策略
跨品种套利目前市场上跟踪同一标的指数或者跟踪相似标的ETF较多,且不同品种容易出现不同的折溢价机会。这种时候,客官们有底仓,就可以考虑一种策略:卖出溢价高的,买入溢价低的,赚取价差收益。如下图所示:部分类似的ETF折溢价差异较大,如果客官们判断未来折溢价会收敛,那么就可以卖出溢价高的,买入溢价低的。但是这种...
ETF投教专题21:什么是套利策略?
套利策略的核心在于“一价定律”,其本质是“买低卖高”(www.e993.com)2024年7月10日。ETF申赎交付的是成分股,参考价格是IOPV;买卖交付的是现金,参考价格是二级市场价格。所以套利的本质是在IOPV和二级市场价格间进行的“买低卖高”操作。但实务中,ETF套利是个高门槛,且细节决定成败的业务。
中邮·策略|红利投资正当时:华安国企红利ETF投资价值分析
二是套利/价值/绝对收益资金规模在增长,绝对收益类产品相对稀缺,市场中存在“资产荒”;三是无风险利率长期下行,为高股息策略提供了较大的套利空间。四是高股息资产与绝对收益投资者的方法论更匹配。1.1“中特估”为高股息股票提供“安全垫”国企改革“1+N”政策体系,为新时代国企改革搭建“四梁八柱”。2020...
北向资金不再披露实时交易数据,这些量化套利策略或退场
如今,随着北向资金不再披露实时交易数据,这些境内量化私募基金获得信息优势的几率骤降,导致他们很难再实施上述量化套利投资策略。在一位主观投资策略私募基金投资总监看来,北向资金不再披露实时交易数据,也令他们的ETF统计套利策略可能遭遇额外的不确定性。
中证金牛丨私募基金研究:量化套利策略
统计套利策略综合使用各种套利策略,包括期现套利(期货与现货之间的套利)、跨期套利(不同期限的期货之间的套利)、ETF套利(ETF的一级市场和二级市场之间的套利)、跨市场套利(不同交易市场之间的套利)等。(二)期现套利期货和现货端价差的低买高卖,分为正向套利和反向套利。期货价格高于现货价格时,进行正向套利--...
跨境etf套利是什么?如何判断ETF在哪个市场的价格与基金净值出现了...
一、跨境etf套利跨境ETF套利是一种投资策略,它利用跨境ETF在不同市场或不同时间点的价格差异进行买卖操作,从而获取低风险利润。具体来说,跨境ETF是由国内基金公司发起设立,在国内证券交易所上市,但其标的指数为海外指数,基金持有的证券资产主要托管在海外,而基金份额则在国内进行申购赎回和交易。