中性策略产品净值出现回撤 相关量化私募暂停收取管理费
量化投资的核心依旧是策略的升级迭代,包括既有策略的升级迭代,也包括新策略研发。在前述上海某量化私募人士看来,近几年量化策略业绩表现较好,一方面在于不同的量化策略可满足投资者风险偏好,提供更多配置选择;另一方面,新策略研发也可以弥补策略单一带来的产品线真空,以期更好服务于投资人。也有量化私募人士表示,行情...
商品市场短期回撤或是较好的布局机会 | 量化CTA季度观察
6.基本面&主观总结建议2024年三季度,市场交易主线主要围绕在经济衰退和需求不足上,7月以来大部分商品品种连续下行。由于商品市场整体下跌趋势比较流畅,大部分CTA在此环境下都有一定获益,但在9月末的情绪反转影响下,商品普遍大幅拉升,三季度量化CTA净值普遍呈冲高回落状。分策略看,趋势策略强于截面策略。展望后市...
被彻底干服了!量化巨头幻方,放弃中性策略……
1)幻方放弃对冲系列产品,其实就是放弃量化中的对冲策略(大家提到最多的就是中性策略),中性策略一般是多一揽子股票和空股指期货,比如挂钩沪深300指数。2)对于幻方放弃中性策略,有网友认为是A股空头正在被消灭。金石杂谈不敢苟同,本身就是中性策略,既不是坚定多头也不是大空头,而是通过震荡行情,收割流动性。3...
量化中性策略在大涨中集体亏损,投资者如何应对危机?
这种策略将有助于在不同市场环境下保持总体收益的稳定。3.长期持有与耐心在市场波动剧烈的时期,投资者容易陷入短期盈利的幻想之中。然而,采用长期持有的策略可能会在未来实现更高的回报,因此应保持投资的耐心与冷静。结语:走出亏损的阴影量化中性策略在当前市场情况中遭遇集体亏损,绝不是个别案例,而是一个转型...
【金融工程】市场快速上涨之后,量化产品如何布局?——策略环境...
从环境因子来看,权益市场方面,受到政策面刺激影响,市场风险偏好上升明显,风格上转向小盘成长,交投活跃度极其活跃,且市场热点较为分散,量化交易环境改善,但从成分股上涨比例来看,当前指数表现过于强势,恐将对量化策略的超额收益产生影响,对量化策略多头端形成压制,而空头端方面,受制于股指期货的快速升水,对冲成本快速升高,...
传言私募量化中性策略爆仓?期货人士:部分产品触发强平风险
传言私募量化中性策略爆仓?期货人士:部分产品触发强平风险9月27日盘中,股指期货持续上涨,其中,私募中性策略惯用对冲工具中证1000股指期货、沪深300股指期货、中证500股指期货一度触及涨停,涨幅10%(www.e993.com)2024年10月23日。基差由贴水转为升水。据期货公司相关人员表示,后台交易端显示,由于盘中股指期货上涨太快,部分来不及补充保证金的...
深夜官宣:放弃!量化中性策略在大涨中集体亏钱
导读量化巨头幻方宣布放弃中性策略10月18日晚间,量化巨头幻方量化向投资人发布公告,称因市场环境变化,对冲系列产品难以同时取得收益和缩小风险敞口,潜在收益风险比明显下降,未来收益将明显低于投资人预期。考虑到对冲产品的风险属性,公司将逐步将对冲全系产品投资仓位降低至0,同时自2024年10月28日起免除对冲系列产品...
信用仓位如何拖累净值?|量化信用策略
|量化信用策略摘要组合策略收益跟踪:本周模拟组合综合收益持续下滑,利率风格整体表现优于信用风格。利率风格组合中,存单子弹型、存单下沉型策略组合收益最高,为-0.09%、-0.1%;信用风格组合中,商金债子弹型、存单子弹型策略收益靠前,为-0.07%、-0.09%。
量化中性策略遭遇“牛灾”:市场风险与策略调整
多元化策略:避免过度依赖单一策略,增加策略的多样性以分散风险。提高流动性管理:加强对流动性风险的管理,确保在市场剧烈波动时有足够的流动性。技术升级:持续投资于技术基础设施,提高模型的准确性和反应速度。加强投资者教育:帮助投资者更好地理解量化策略的风险和收益特征。尽管此次"牛灾"对部分量化基金造成了严重...
聊聊海内外量化投资量化长跑者们在坚持什么
Montier在《WhatHappenedtotheQuantsinAugust2007》中提到,“当某类策略领域流入大量资金之后,对于这一领域的大型基金而言,依靠历史数据,已经无法评估当前价格冲击带来的波动风险,风险变得更具“内生性”。“本质上,对量化策略造成的短期较大幅度的冲击,更像是不确定性中的必然。当然有没受伤的,这里暂不...