详解财务数据分析中的22个关键要点

要是揭示出的问题与专项分析风马牛不相及,做出的财务分析必然会与业务实质两张皮。15、数据分析不到位,分析报告看不出头绪财务分析报告中,我们经常能看到此类话语,“公司利率下降了20%,主要因为收入下降了10%,管理费用增加了20%,销售费用增加了15%”。这样的数据罗列,实际上并不能称为分析,因为我们看不出收入...

安永与浙江大学联合发布《专精特新上市公司创新与发展报告(2024年...

报告第2章从财务指标的绝对值及杜邦分析框架的相对值指标,对比分析了专精特新上市企业、专精特新挂牌企业和不同资本市场的非专精特新企业的财务表现。经对比分析摘录一些发现如下:图4专精特新上市企业和挂牌企业净利润的平均值(Trim5%)与中位值(百万元)注:基于万得数据库信息匹配整理图5专精特新上市企业...

如何写出有深度的财务分析报告?

根据该公式,权益净利率高低取决于三个驱动因素:净经营资产净利率、税后利息率和净财务杠杆。通过杜邦分析体系,可以全面反映企业的营利能力、偿债能力以及财务杠杆。财务分析报告,反映的是一名财务人员对于企业经营的全方位剖析,它需要财务人员具有很强的专业能力、数据敏感能力、财务逻辑能力、与各部门人员的沟通协调能力...

企业财务报表的综合分析

财务分析的最终目的在于全方位地了解企业财务状况、经营成果,并借此对企业经济效益的优劣做出系统、全面的评价和判断。任何单向财务指标的分析都难以全面的概括和评价企业的经营业绩,我们在看财务报告时一定要全面、系统、完整地分析,避免“只见树木,不见森林”。因此,必须将相互关联的财务指标结合起来分析,采用适当的标准...

耳边有财:学会分析上市公司的财务状况和获利能力

净资产收益率=销售净利率×资产周转率×权益乘数杜邦模型最显著的特点是将多个评价企业经营效率和财务状况的比率进行结合,形成完整的指标体系。它能使财务比率分析的层次更清晰、条理更突出。净资产收益率=资产净利率(净利润/总资产)×权益乘数(总资产/总权益资本);...

柠檬云财税:财务分析,看这一篇就够了!

不过,在实际分析财务报告时,通常会遵循由浅入深、循序渐进的原则:首先,就单张表进行分析,把握企业的基本情况(www.e993.com)2024年11月28日。然后,将所有财务报表结合起来计算相关比率,分析企业的偿债能力、盈利能力和营运能力。最后,则是数据的横向和纵向对比;(一)单体财务报表分析...

怡合达研究报告:高阶“MRO”模式,长坡厚雪延展性强

与MRO类企业相比,怡合达具备低财务杠杆以及较低的资产周转率,高净利率拉动ROE回升,周转率下降主要是由于募投项目转固所致;随着怡合达未来收入规模的进一步提高(资产的周转率上升),ROE(摊薄)有望进一步恢复。分解杜邦分析具体因素来看:(1)怡合达净利率显著高于MRO类企业所选样本。2017-2021年,怡合达净利率...

银行信用风险分析:框架与模型

有232家银行的数据可以用来计算该指标,我们可以看到大部分银行的权益乘数在11-15倍之间。■信息披露情况银行之间的信息披露程度差别较大,有些银行披露详细,有些银行尽管也披露定期报告,但信息有所缺失。从样本银行来看,资产质量指标是信息缺失的重灾区。按照经验,我们一般认为信息缺失越多,则银行的潜在风险越大,...

创元汇资本:大象起舞 – 灰犀牛背景下的房地产企业分层分析

综合财务分析的结果来看,第一档企业不论是规模、盈利能力还是资产周转率都全方位超越了其他档位的企业。可以推断出第一档企业的品牌溢价力、经营能力和销售能力都远超其他企业。第二档企业对比其他档位的企业来说,综合素质低于第一档企业,但强于其他企业。第二档企业的权益乘数相较其他档位来说处于低位,表示第二...

京东健康、阿里健康、药师帮、九州通——从杜邦分析视角拆解院外...

净资产收益率(ReturnonEquity)作为杜邦分析体系的核心指标,可以较为全面地考量企业竞争力。从公式来看,ROE=营业净利率*权益乘数*资产周转率,分别衡量企业的盈利能力、偿债能力、运营能力。下面基于净资产收益率逻辑,从盈利、偿债、运营能力三方面拆解分析京东健康、阿里健康、药师帮和九州通。