保险资金进行私募股权投资的法律尽职调查要点——目标基金篇(2023)

分别阐述目标基金、基金管理人和保险机构等三个主体在保险资金进行私募股权投资过程中应符合的相关监管要求,以期对拟进行私募股权投资的保险机构,以及拟接受保险资金投资的私募基金及其管理人提供有益参考。

2030年目标2万亿美元AUM!揭秘沙特第一大基金PIF的八个投资池

PIF是沙特王国最主要的主权投资工具,其使命是“积极进行长期投资,以实现可持续回报的最大化,成为全球机遇的首选投资合作伙伴,并促进沙特经济的发展和多元化”。所以,PIF也正在与精心挑选的全球战略合作伙伴和行业领先的投资管理公司密切合作,以实现这一目标。目前,PIF的大部分投资(83%)由自己管理,但也有少部分(17%...

私募证券投资基金运作指引

第一条为了加强私募证券投资基金自律管理,规范私募证券投资基金业务,保护投资者合法权益,促进私募基金行业健康发展,维护证券期货市场秩序,根据《中华人民共和国证券投资基金法》《中华人民共和国证券法》《中华人民共和国期货和衍生品法》《私募投资基金监督管理条例》《私募投资基金监督管理暂行办法》《私募投资基金登记...

正略咨询:国有私募基金员工跟随投资机制运用浅析

首先,作为有限合伙企业形式的员工跟投平台本身要符合合格投资人要求,即须投资金额不低于100万、净资产不低于1000万;其次,根据中基协目前的监管要求,员工跟投平台穿透后的员工可以豁免合格投资者要求,但根据部分省份基金业协会监管具体要求(如陕西省基金业协会),同时要穿透核查到该员工跟投平台的所有合伙人(GP和LP)是否符...

筑牢防线:私募股权基金风险控制要点

这些资料有助于投委了解项目的背景、目标、预期成果以及潜在风险,为会议讨论和决策提供充分的信息基础。投委应具备丰富的投资经验,能够独立完成投资项目的分析和评估工作,能够更准确地识别项目中的潜在风险,并给出有针对性的建议。同时,在投委会组成方面,除了满足LP诉求以外,私募基金管理机构要考虑人员互补性以及与项目...

中基协发布运作指引 私募证券基金投资需满足“双25%”规定

上证报中国证券网讯据中国证券投资基金业协会4月30日消息,为了加强私募证券投资基金(以下简称私募证券基金)自律管理,规范私募证券基金业务,保护投资者合法权益,促进私募基金行业健康发展,维护证券期货市场秩序,中国证券投资基金业协会(以下简称协会)在中国证券监督管理委员会(以下简称中国证监会)指导下起草了《私募证券投资...

私募股权基金募资的操作步骤和所需文件

根据中基协《私募投资基金募集行为管理办法》及行业内的惯常做法,总体而言,募资流程一般包括投资者信息收集、基金推介和路演、投资者划分和风险测评、签署风险匹配告知书、签署风险揭示书和认购承诺书、冷静期与回访确认、签署合伙协议、开户、缴款及回执八个步骤。实际操作中,私募基金管理人可根据自身情况小范围调整,但整...

公募基金与私募基金:你必须知道的五大区别!

公募基金的投资目标是为广大社会公众提供稳健、长期、多元化的理财服务,实现与市场平均水平相当或者略高于市场平均水平的收益。公募基金注重风险控制和收益稳定,适合那些追求中低风险中低收益的保守型或者稳健型投资者。私募基金的投资目标是为少数特定合格投资者提供高效、短期、个性化的理财服务,实现远高于市场平均水平...

深度丨500亿私募基金鸿鹄探路,险企抱团求解长期资金入市!

一是其设立目标是寻求长期投资标的，有望为资本市场带来长期、稳定的资金活水。500亿元对于普通私募证券基金或许是天花板，但是对险资而言却是个“小数字”。2023年半年报显示，中国人寿和新华保险持有的股票、基金合计分别为6021亿元、1877亿元，股票基金配置分别占投资资产总额的11%、15%。如不考虑未来的增量资金，在此...

私募机构的合规投资运作

第二,在管基金是否存在“滚动发行”的情况,主要表现为私募基金未实际投资于约定的目标资产而系以后续发行基金的资金向前期发行基金的投资者兑付投资本金及/或收益,或者单只私募基金不能按时退出收回投资本金和收益,通过开放后续募集的方式引入后期投资者替换前期投资者;...