ODI 框架下,私募股权基金境外投资的方法与技巧
(三)灵活应变与决策技巧,把握机遇国际政治经济形势复杂多变,私募股权基金在ODI框架下的投资需要具备灵活应变的能力如灵动的飞燕般和果断的决策技巧如锋利的宝剑般。当某个地区的政策发生变化或出现政治风险时,基金要及时调整投资布局,如灵活的舞者般降低风险;当发现一个极具投资价值的项目时,要果断出手,如勇猛的战...
创投旗舰店|私募股权投资基金跨境投融资路径探析
(1)ODI的优势在于适用范围广、无主体限制、不论个人和机构均可以通过ODI渠道实现境外投资,是目前最传统的境外投资渠道;其缺点在于投资额度受到外汇管控的影响较大,具有不确定性,且需要每个项目进行单独备案,对于境外投资频次较高的投资机构而言,成本较高,适配性较低;(2)QDII的主要优势在于起投点低、流动性...
中国私募股权投资母基金运作的六大模式
而达晨财富基金就是有限合伙制基金,由达晨创业投资有限公司管理,规模2亿人民币,个人的出资额不低于200万元,机构的出资额不少于1000万元,单笔的投资规模不高于总募集金额的20%,典型的投资案例有数码视讯、网宿科技、太阳鸟等。模式五:“公司+信托”模式“公司+信托”的组合模式结合了公司和信托制的特点。即由公司...
打造股权投资新高地 “苏州板块”如何炼成?
在苏州,工业园区无疑是股权投资高地,目前股权投资基金规模达到3800亿元,主要集聚于东沙湖基金小镇,这也是江苏省唯一一个基金特色小镇。“除去政策引导,基金集聚更多是看中工业园区的投资机会,目前工业园区科创板上市企业已经达到20家,上市企业总数已经达到65家,包括45家A股上市公司,以及20家在境外资本市场上市的企业。”...
一份美国对华半导体、AI、量子计算投资限制新规的速成指南
(1)典型的股权投资,比如获得股权或者转股权利、设立合资企业,都属于“受管辖交易”涵盖的类型。这里大家要把握2个重点:其一,拿到股权的多少不重要,只要有股权或转股权利就满足条件;其二,合资企业设在哪里不重要,不管它是不是设在中国,只要资方是和“受关注国家实体”合资,就可能受限。我们后文会讲到,“受关注...
张瑜:日本低利率之下的投资“出路”
此后,险资的资产配置结构中股票与贷款资产的比重持续较低,且当前日本长期贷款利率也低于超长期国债收益率,持有贷款性价比并不高,因此截至2022年贷款、股权投资分别占寿险总资产的8.7%、10.2%(www.e993.com)2024年9月10日。特点2:增持外国债券。由于日本低利率环境下与海外、特别是美国国债的息差大幅走阔,即便考虑对冲成本后仍有较大套利空间,因此...
上海:深化合格境外有限合伙人(QFLP)试点
上海:深化合格境外有限合伙人(QFLP)试点上海市人民政府办公厅印发《关于进一步促进上海股权投资行业高质量发展的若干措施》的通知。通知提出,深化合格境外有限合伙人(QFLP)试点。参与QFLP试点的管理人,其控股股东、实际控制人、普通合伙人三者之一满足经营、管理或从事资产管理、投资、相关产业5年经验等条件的,支持其...
上海自贸区金改解读: 多个国际板有望加速开张
(九)拓宽境外人民币投资回流渠道。创新面向国际的人民币金融产品,扩大境外人民币境内投资金融产品的范围,促进人民币资金跨境双向流动。解读:这其实是人民银行一直强调的人民币回流机制,境外人民币从最初的什么都不能做,到后来的投资债券,再到境内资本市场向境外人民币开放(沪港通),是不断提高的。
政策解读丨开展合格境外有限合伙人(QFLP)试点
合格境外有限合伙人(QualifiedForeignLimitedPartner,以下简称QFLP)是指境外机构投资者在通过资格审批和其外汇资金的监管程序后,将境外资本兑换为人民币资金,投资于国内的私募股权投资市场。适用条件:外商投资股权投资类企业(以下简称QFLP企业)包括外商投资股权投资管理企业(以下简称QFLP管理企业)和外商投资股权投资企业...
上证观察家 | 资本市场发展转型中如何优化并购重组制度——新“国...
据行业协会统计,私募股权投资基金、创业投资基金的累计在投企业近10万家,其中高新技术企业3.5万家。在半导体、新材料、高端装备、创新药和创新医疗器械、人工智能等领域,企业每一个产品和技术的突破往往需要多年积累,除了少数“独角兽”级别且符合境内上市条件的企业,大多数并不适合IPO,但不等于没有价值。它们有的对于同...