可转债转股的经济和市场动机是什么?这种转股行为如何影响公司的...
首先,从经济角度看,可转债的转股机制为公司提供了一种灵活的融资方式。在发行初期,公司可以通过较低的利率吸引投资者购买债券,从而降低融资成本。随着时间的推移,如果公司业绩良好,股价上涨,投资者可能会选择行使转股权,将债券转换为股票。这一过程不仅为公司带来了长期资本,还避免了短期内偿还债务的压力。其次,市场动...
【华安证券·债券研究】策略报告:转债信用风险分析思路 ——转债...
区别于信用债,可转债面临的信用风险除到期无法偿付本息外,还要承担来自上市公司正股退市压力。可转债正股退市风险随着退市规则收紧而放大。历史上转债多以转股形式退出,自2023年*ST蓝盾、*ST搜特,2024年的ST鸿达,分别触发实质性退市,正股退市风险才首次暴露在投资者面前。随着“新国九条”及股票上市规则的修...
PE 和私募基金,傻傻分不清楚?看这里就懂了!
1、投资市场不同:PE基金投资的是一级股权市场,投资于未上市公司的非流通股权,可以理解成“非上市融资”;而私募基金则不参与股权市场投资,它主要投资的是二级证券市场。2、交易透明度不同:和PE基金相比,私募基金的管理会更加规范化和透明化。私募基金一般都是通过借助信托公司平台来进行发行的,这在很大程度上能够保...
恒大股权起纠纷!深圳国资公司被裁支付20亿元及利息,对方是山东...
2023年9月3日,深圳市人才安居集团有限公司披露公司债券2023年半年度报告,在重大未决诉讼情况方面,截至报告期末,山东高速下属企业向中国国际经济贸易仲裁委员会提起仲裁申请,要求发行人支付剩余80亿元恒大股权转让款并承担利息、违约金等。深圳人才安居称,公司正积极应对,维护公司合法权益。深圳市人才安居集团有限公司于...
天府股交中心产品和服务|可转债发行
可转债与股票都是企业直接融资的方式。区别在于,可转债具有债券和股票的双重属性。如果可转债持有人不转换为股票,那么债券到期时,收取本金和利息,如果可转债持有人看好企业未来发展潜力,则可以在约定期限内根据约定条件转换为股票。可转债有哪些特征或特性?
马上要去金融公司面试了,一般考官会问什么问题
1:什么是融资?融资是指企业或个人通过一定渠道向投资者或债权人筹集资金,用于满足其经营、投资或消费等需求的行为(www.e993.com)2024年9月17日。融资方式包括股权融资和债权融资等。2:常见的融资方式有哪些?常见的融资方式包括银行贷款、发行债券、股权融资(如IPO、增发等)、租赁融资、贸易融资等。每种方式都有其特点和适用场景,企业或个人应...
刘贵祥:关于新公司法适用中的若干问题(上)
1.股权出资。原公司法司法解释(三)第11条注意到了实践中存在的以其他公司股权出资的情况,规定了认定股权出资的四个条件,可资依据,但面对实践中的问题,还有进一步深化考量之必要。以对其他公司享有的股权出资,对公司而言实质上属于股权转让,公司作为受让人不仅面临股权价值本身的商业风险,而且面临着承担原本属于以股权出...
集智股份接待1家机构调研,包括投资者网上提问
01杭州集智机电股份有限公司近日发布可转债募集说明书,计划发行不超过5.5亿元的可转换公司债券。02本次可转债期限为6年,票面利率为第一年0.40%、第二年0.60%、第三年1.00%、第四年1.60%、第五年2.50%、第六年3.00%。03公司表示,募集资金将用于高速动平衡研发和自动化设备生产,以提升核心竞争力和市场份额。
沪市上市公司公告(3月5日)
募集资金拟用于支付本次交易的交易税费、中介机构费用及补充标的公司流动资金等。本次发行股份募集配套资金的新增股份的发行价格为3.92元/股。根据中联评估出具的《置入资产评估报告》,以2019年8月31日为评估基准日,评估机构使用资产基础法和收益法对国开新能源100%股权进行了评估,最终使用收益法作为评估结果。置入资产...
2024年基金应知应会真题-证券投资
A.投资组合平均剩余期限、平均剩余存续期、浮动利率债券投资情况B.投资组合平均剩余期限和行业投资集中度C.久期、β系数和投资对象的信用评级D.投资组合的β系数、平均剩余存续期、融资回购比例答案:A11.关于期货合约和远期合约的区别,以下表述正确的是()...