京东方业绩大起大落,面板行业的周期性波动不再是红利

其二，从行业周期性波动来看，京东方的营收表现并不平稳，甚至与行业的周期性波动一样，高低起伏。例如，2024年以来，面板行业回暖，显示器件需求增长，也带来了京东方的业绩提升。京东方上半年财报数据显示，显示器件收入贡献占比超8成，业务同比增速达到14.87%，既是公司营收的主要来源，也撑起了公司整体保持增长的发展...

降息周期,美债收益率却持续大涨,释放了什么信号?

但归根结底，美元已经步入了降息周期，接下来只是降息快慢的区别，真要说掉头加息，杀出一个回马枪，以美国现在的财政状况来看，已经不允许美联储如此“任性”了。也正是因此，美联储降息预期降温。美债收益率维持稳定或者小幅上涨都是正常现象。可短短一个半月时间里，美债收益率突然拉升，甚至比美元加息时期涨的速...

国泰君安:2024Q3主动型基金仓位环比回升,科技制造和大金融获明显...

大周期板块普遍被减持,下游公用事业和上游资源品的有色金属、石油石化和煤炭减持幅度居前,二级行业中电力、工业金属、煤炭开采减持幅度居前;科技配置分化,其中电力设备获增持较为明显,主要是光伏和电池获得较大幅度增持,国防军工小幅增持,主要是增配航空装备。TMT总体被减持,二季度增持幅度领先的电子行业被显著减持,光学...

苹果秋季发布会终极前瞻:iPhone 16或开启苹果历史上最大升级周期

在AI方面，苹果面临着较大压力。该公司希望向消费者和华尔街证明，它现在是生成式AI的主要参与者。但其AI技术仍在发展中，AppleIntelligence面临着多次延迟，许多关键功能要到明年才能推出。目前，苹果AI主要专注于总结消息和通知，而竞争对手的产品已开始热衷于令人眼花缭乱的交互。即便如此，即将到来的更新将为苹果的...

AI周期大复盘:七年轮回,2024会是下一个2017吗?

如果能早一点认识到GPU作为算力对深度学习的重要性的话,也许就不会错过或者低估英伟达了。因此,我们今天的讨论与AI周期有关,我们希望通过讨论上一个AI周期的演变、成功或失败案例,从中得到一些对当前AI周期的启发。而2024和2017则是这两个AI周期非常关键的时间节点。

【专题报告】美联储进入降息周期对大宗商品价格的影响

根据降息目的,美联储降息可分为纾困式降息和预防式降息两类(www.e993.com)2024年12月18日。美联储自1980年代以来共进行4次纾困式降息和5次预防式降息。这两者的主要区别在于降息时美国经济是否已进入衰退,前者常发生于经济出现明显衰退后、被用于刺激经济,而后者常见于经济衰退尚未发生时、旨在防范衰退风险。

金主“大挪移”背后,美国大选和8年前区别在哪?

虽然哈里斯的筹款额度依旧远多于特朗普,且整个选举周期两党小额捐款比例也不可能定格于此,但是从资金占比的角度,此次民主党背后的大金主出资占比下降,小额捐款占比上升是一个不争的事实。事实上,这一趋势也被美国亲民主党主流媒体所观察到,《纽约时报》7月9日发布了一篇题为“随着富裕支持者的撤退,拜登大力呼吁小额...

华泰2025年展望 | 机械:高质量发展的三条主线

长期看,对比海外龙头,目前国内工程机械品牌海外市场占有率仍然较低,海外市场星辰大海,国产品牌仍有较大成长空间。国内:销量拐点已现,看好国内大周期向上国内挖掘机销量拐点已现。根据中国工程机械工业协会数据,2022年挖掘机在工程机械主要品种(除叉车)中销量占比约40%。且挖掘机对应的土方施工在地产施工工序中为前期...

经济学家激辩“10万亿大刺激”

第二个大周期是什么?是地产周期,就是说过去这二十多年以来老百姓买房,城镇化在推进,很多人从农村搬到城里,或者从小城市搬大城市,拉动了房地产建设的高涨,但是现在基本上告一段落,现在的房地产的建筑量,还有销售量下降了40%以上。但是,我想强调的是房地产周期也好,基建周期也好,都是长周期,都会回来的。

省会城市GDP增速,大反转了

进一步说,中国经济进入深度转型调整时期,不同地区受到大周期、大环境的影响,反应不同,正在形成新的势能落差。中国经济和产业空间太大,不同地区的生产和消费演进升级并不同步。东南沿海等发达省市已经进入第四次工业革命和第四类消费社会的阶段,但中西部地区还处于重工业化、基础设施大开发及四个类型消费社会的叠加阶段...