企业债的定义是什么?这种债券在企业融资中有何作用?

企业债,简单来说,是由企业依照法定程序发行、约定在一定期限内还本付息的有价证券。企业债的发行主体通常是具有独立法人资格的企业,这些企业通过向社会公众或特定投资者发行债券来筹集资金。企业债的发行需要经过严格的审批程序,以确保企业具备足够的偿债能力和信用水平。从企业的角度来看,企业债在融资中发挥着诸多关...

拯救地方债? 发改委允许企业债借新还旧

根据补充说明,允许满足以下条件的企业发行债券,专项用于偿还为在建项目举债且已进入偿付本金阶段的原企业债券及其他高成本融资;符合“43号文”精神,在建募投项目有具有稳定收益,或以资产质押、第三方担保等作为增信措施;企业主体长期信用评级和债项评级不低于原有评级;新发行债券规模不超过被置换债券的本息余额。此外...

北交所企业债开市,五步走设计债券发行方案

第一步，确定发行规模。公开发行企业债券需满足《企业债券管理条例》等文件的要求，其中有一条是“近三年平均归属母公司所有者的净利润不少于债券一年利息的一倍”。新《证券法》取消债券发行规模不超过净资产的40%的规定，目前企业债申报规模不受净资产规模的限制，但发行规模也不是没有限制的。按目前窗口指导的规定...

北交所首批3只企业债盘点:已全部发行完毕,票息创2023年以来新低

财联社1月10日讯（编辑李响）随着1月4日首只企业债成功发行至今，北交所首批3只债券已全部完成发行，票息均创2023年以来新低。整体来看，首批发行的3只企业债券发行人资质相对较高，均在AA+评级以上，与北交所传统定位的服务创新型中小企业似有不符。部分机构表示，随着北交所业务流程的进一步完善，或将逐步引入...

最新企业债受理情况:AA城投发行人无担保直接申报?

考虑到近期企业债发行人仍以区县级AA主体为主,那么,协调省内本土的商业担保机构对其进行增信目前看仍是企业债主流模式。三、发行人以区县级万得城投属性为主,首发主体增加近期受理的9家债券发行人中,5家为万得城投属性,4家首发未分类。同时,仍以区县级AA发行人为主,具体情况如下:...

企业债的窗口期

一、企业债发行最新进展(一)发行分析2024年1月,企业债发行18只,规模104.08亿元,同比分别增长12.5%和下降37.1%,较上年12月环比增长100.0%和40.7%(www.e993.com)2024年11月25日。从净融资看,本月净融资-125.57亿元,虽然仍为净偿还,但净偿还规模自2023年9月以来首次明显下降。从2023年10月审批权移交以来,31家主体发行企业债34只,规模227.08亿...

北交所债市今开市 首批3只企业债亮相

今年1月3日，首只企业债成功发行。今日，北交所首批企业债则正式上市。北交所表示，此次以企业债券发行审核职责划转为契机推出信用债业务，一体构建公司债券（含企业债券）基础制度体系，是全面推进北交所高质量发展的重要举措，也是持续丰富产品体系、营造良性生态的有益探索，对于进一步完善证券交易所功能、拓展直接融资...

一文读懂企业债 “余额管理”

(4)需要写明发行人的全称、社会信用代码、现在申报的企业债券要素、募集资金用途;政府是否予以支持。二、“余额管理”的影响“余额管理”最直接的影响是,允许城投公司新增企业债,但限制融资规模,即区域内企业债每年的净融资不会为正。第一,与其他债券品种基本仅允许城投公司“借新还旧”不同,虽然都是保持余额...

关于进一步做好企业债的建议

一般企业债发行人可分为两类:一类是地方政府融资平台公司,为地方城投公司;另一类是大中型产业类企业,为一般生产经营性企业。地方政府融资平台公司发行的企业债一般为城投债,产业类公司发行的企业债一般为产业债。优质主体企业债的发行人有明确的要求:主体信用等级达到AAA,满足主要经营财务指标处于行业或区域领先地位(满...

回望债市2023丨固本培元 守正创新——问脉“大国债市”高质量发展...

企业债发行审核职责划转至证监会10月20日,企业债发行审核职责划转6个月的过渡期结束,相关常规业务由国家发改委正式转交至证监会,由证监会统一负责公司(企业)债券发行审核工作,债券市场统一监管更进一步。证监会指出,将企业债券纳入公司债券管理体系,着力发挥债券市场功能,更好服务实体经济高质量发展。